欧盟金融监管体系改革及其对欧盟对外关系的影响

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1、金融量经渣兰丝：!ournalolFinanceandEconom&s欧盟金融监管体系改革及其对欧盟对外关系的影响一杨友孙，尹春娇2007年金融危机以来．欧盟对其金融监管体系进行了全面改革，改革的核心原则是将各成员国的监管权力“上移”至欧盟层次机构。欧盟新的监管体系使欧盟金融监管方面出现了新特征，由此欧盟的对外经济关系也将发生一些变化。从短期来看，这些影响对欧盟对外关系的挑战大于机遇。【关键词】金融危机；金融监管；双重结构；对外关系【中图分类号]F831【文献标识码】A【文章编号】1006—169X(2011)11-0067—05基金项目：本研究为201

2、0年教育部人文社会科学基金项目“共同外交还是双重外交?——‘里斯本条约’与欧盟外交新趋势研究”(10YJCGJW018)的阶段性研究成果。杨友孙(1974一)，江西财经大学马克思主义学院教授，研究方向为中东欧问题研究和欧盟问题研究。尹春娇(1978一)，江西财经大学人文学院讲师，研究方向为西方文化研究。(江西南昌330ol3)随着欧盟银行市场的一体化趋势不断深入，欧一、危机前欧盟金融监管体系及其存在问题盟金融业出现了一种类似于罗伯特·蒙代尔(Robe~金融危机之前．欧盟的金融监管主要由成员国A．Mundel1)与斯马克(Schoenmaker)所指出的金

3、融金融监管机构负责。自从上世纪后期以来，挪威“三元悖论”的典型状态：金融一体化、金融稳定与(1986)、冰岛(1988)、奥地利((1988)、丹麦(1988)、金融监管三者之间出现了难以同时协调发展，甚至瑞典(1991)、爱沙尼亚(1999)、匈牙利(2000)、拉托相互矛盾的现象，即“金融的不可能三角”。2009年2维亚(2001)、英国(2001)、德国(2002)、波兰(2008)月欧盟的《德拉鲁西埃报告》也注意到了这种现象等国将银行业、保险业、证券业的实行并业监管。成的存在．并指出，“金融的不可能三角”在2008年以立了统一金融监管机构后，使金

4、融监管脱离了中央来的金融危机中得到了充分体现。银行系统和金融部门而成为专业监管部门，只有捷近几年，为了解决危机，欧盟对金融监管制度进克、斯洛伐克、保加利亚等国仍然实行分业监管模行了广泛而深入的改革，其中对金融监管体系改革式。于跨国金融集团及其分支机构来说，则主要是此次改革中的核心环节。改革的中心思想是。将由跨国金融集团的母国的金融监管机构负责监管，过去主要靠成员国来维护金融稳定转变为主要通东道国金融监管机构给予协助。过欧盟层次的制度统一及协调来维护欧盟金融稳危机前欧盟金融监管体系有以下几个特点：定，主要由过去母国监管为主转变为欧盟层次监管(一)金融监管的

5、责任主要由各成员国负责，其他机和母国监管双管齐下①。构只是辅助性和咨询性的．主要以国别监管为主要①早在2004年，欧盟委员会就表达过这种意见，但欧盟没为此采取实质行动。参见EuropeanCommission，Finan．cialIntegrationMonitor,2004，SEC(2004)559，18．②目前，捷克，斯洛伐克和保加利亚的中央银行仍然保留了银行监管的职责。67金融与经济2D77．77特征和主要原则，欧盟这种监管模式常常又被称为强化了监管主体建设，就是重点之一。改革的核心“平行监管”(parallelsupervision)模式；(二)

6、欧盟层是将母国的部分监管权力交给欧盟层次的监管机次的监管机构并不是一种实体性监管——不是在构，即“监管权力上移”，以适应欧盟银行业一体化的国别监管体系之外另行构建更高层次的监管体制．现状。改革的具体措施是：而只是推动各国在银行监管领域达成共同的原则(一)建立欧盟宏观审慎监管机构——欧盟系统和实现“最低限度的协调”，使东道国和母国在对银风险委员会(EuropeanSystemicRiskBoard．ES—行监管中实现分工与合作；(三)对于跨国金融集团RB)来说，母国在对其监管中发挥着绝对的支配作用。是2009年9月，欧洲议会审议并通过了欧盟委员一种“强势母

7、国并表监管”模式会的建议，不久，欧盟经济与金融部长理事会2010欧盟金融监管体系的这些特点，使其在金融监年11月17日会议出台1096／2010号决议．决定成管中存在着众多问题。这些问题在金融危机中集中立欧盟系统风险委员会．该机构于2011年1月1日爆发出来了。德拉鲁西埃报告曾指出欧盟成员国缺正式成立并开始运行。乏信息交流和共享机制：欧盟层次监管机构缺乏，监欧盟系统风险委员会每年至少应该召开4次会管技术落后；各成员国监管制度存在较大差异，东道议，在金融危机期间则需增加。成员及观察员均可以国参与太少；监管部门普遍缺乏有力的制裁权等：欧在会议期间自由发表意见

8、，但只有成员才享有投票盟监管机构缺乏，监管技术落后：母国监管权力太权，决策程序执