基金产品专题研究系列之十三：行业主题投资工具，主动型及被动型行业主题基金深度解析

《基金产品专题研究系列之十三：行业主题投资工具，主动型及被动型行业主题基金深度解析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、目录索引一、权益型基金市场情况以及分类51.1权益型基金市场情况以及分类5二、行业主题基金市场发展情况72.1主动型行业主题基金72.2被动型行业主题基金9三、行业主题基金的持仓特征及净值表现123.1行业主题基金的持仓特征123.2行业主题基金的净值表现143.3主动型、被动型行业主题基金比较17四、主动型行业主题基金优选194.1主动型行业主题基金的优选194.2主动型行业主题基金举例分析20五、总结22第22页共22页图表索引图1：主动型、被动型权益基金规模(剔除ETF联接基金)5图2：不同类型的主动型权益基

2、金数量：只(2019Q1)6图3：不同类型的主动型权益基金规模：亿元(2019Q1)6图4：不同类型的被动型权益基金数量：只(2019Q1)6图5：不同类型的被动型权益基金规模：亿元(2019Q1)6图6：主动型行业主题基金数量以及规模7图7：不同类型的主动型行业主题基金(2019Q1)8图8：不同基准类型的主动型行业主题基金(2019Q1)8图9：不同行业主题对应的主动型基金数量以及规模(2019Q1)8图10：被动型行业主题基金数量以及规模(剔除ETF联接基金)10图11：不同运作模式的被动型行业主题基金(20

3、19Q1)10图12：不同管理模式的被动型行业主题基金(2019Q1)10图13：不同行业主题对应的被动型基金数量及规模(剔除ETF联接)(2019Q1)11图14：主动型行业主题基金基准指数成份股股持仓占比分布(2018Q4)12图15：主动型行业主题基金行业偏离幅度分布(2018Q4)12图16：主动型行业主题基金相对基准指数持股集中度分布(2018Q4)13图17：被动型行业主题基金基准指数成份股股持仓占比情况(2018Q4)13图18：被动型行业主题基金行业偏离幅度分布(2018Q4)13图19：主动型行业

4、主题基金换手率分布(2018H2)14图20：被动型行业主题基金换手率分布(2018H2)14图21：主动型行业主题基金近1年超额收益分布(截至2019.5.31)14图22：主动型行业主题基金近3年超额收益分布(截至2019.5.31)14图23：主动型行业主题基金近1年跟踪误差分布(截至2019.5.31)15图24：主动型行业主题基金近3年跟踪误差分布(截至2019.5.31)15图25：主动型行业主题基金：近1年跟踪误差与基准指数成份股占比(截至2019.5.31).....................

5、........................................................................................15图26：主动型行业主题基金：近3年跟踪误差与基准指数成份股占比(截至2019.5.31)15图27：主动型行业主题基金：近1年跟踪误差与超额收益(截至2019.5.31)16图28：主动型行业主题基金：近3年跟踪误差与超额收益(截至2019.5.31)16图29：被动型行业主题基金近1年超额收益分布(截至2019.5.31)17图30：被

6、动型行业主题基金近3年超额收益分布(截至2019.5.31)17图31：被动型行业主题基金近1年跟踪误差分布(截至2019.5.31)17图32：被动型行业主题基金近3年跟踪误差分布(截至2019.5.31)17图33：易方达消费行业及其业绩基准表现(2015.12.31-2019.5.31)20图34：易方达消费行业持仓与业绩基准成份股21图35：易方达消费行业持股集中度与换手率21图36：易方达医疗保健及其业绩基准表现(2016.12.31-2019.5.31)21图37：易方达医疗保健持仓与业绩基准成份股22

7、第22页共22页图38：易方达医疗保健持股集中度与换手率22表1：不同行业主题对应的主动型基金数量以及规模(2019Q1)9表2：不同行业主题对应的被动型基金数量以及规模(剔除ETF联接)(2019Q1)11表3：主动型行业主题基金超额收益与跟踪误差(截至2019.5.31)16表4：行业主题基金跟踪误差(截至2019.5.31)18表5：行业主题基金超额收益(截至2019.5.31)18表6：近3年表现较好的主动型行业主题基金(截至2019.5.31)19表7：易方达消费行业基金分年度表现20表8：易方达医疗保健

8、基金分年度表现22第22页共22页一、权益型基金市场情况以及分类1.1权益型基金市场情况以及分类对于权益型基金，根据基金的管理模式可以将其分为主动管理型以及被动管理型，其中主动管理型权益基金包括普通股票型、偏股混合型、以及灵活配置型基金，而被动管理型权益基金包括被动指数型、以及指数增强型基金。从上述两类基金的规模来看，截至2019年1季度，主动型权益基金的总