《私募投资基金》PPT课件

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1、私募股权基金的概述和运作私募股权基金2013年目录PART1PART3私募股权基金流程私募股权基金概述PART2私募股权基金优势PART4公司的专注领域专注领域专注服务于商业地产、城镇化建设、工程建设。重点投资方向：土地一级开发、养老产业、商业地产杠杆收购、城镇化建设用地开发。（1）股权投资：投资侧重于根据市场调研分析、土地竞标观察和未来前景估值等综合评价后市场可观的起步商业项目。（2）债权投资：投资侧重于成熟的、收益有保障的和风险系数较小的商业项目。（3）过桥投资：兼具股权与债权的投资组合，侧重于有短期资金需求的项目企业。投资方向投资方式私募股权投资私募股权基金概述通过私募

2、，公司可以迅速获得用于扩张的资金，提升企业发展速度，做大规模，增强企业的实力，提升盈利水平，进而提高上市时估值水平，为企业下一步发展奠定良好的基础。私募投资者一般会考虑项目的回报率是否符合内部投资要求，根据我们的经验，私募投资者的投资内部回报率最低要求约为20-30%不等。私募股权基金起源于美国。20世纪80年代作为一个成熟的产业出现。目前，私募股权基金成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。中小企业私募债券即将破茧而出作用起源指以非公开的方式向少数机构投资者或者个人募集资金，主要向未上市企业进行的权益性投资，最终通过被投资企业上市、并购或管理层回购等方式退出而获利的一类投

3、资基金。私募股权基金与传统金融业务的比较私募股权基金优势借贷资本低风险，安全保值有形资产高流动性短期考核重点：现状一般要求抵押担保利息收益权益资本高风险，高利润无形资产低流动性长期考核重点：未来抵押担保或第三方担保收益渠道：通过管理增值赚取利润银行贷款私募股权基金私募股权基金募集形式—信托制概念优点缺点由信托公司集合多个信托投资客户的资金而形成的基金（信托计划），直接或者委托其他机构进行投资1、有效放大资金额度，迅速集中大量资金。2、信托产品是标准的金融产品，信托财产的安全性较高。1、有可能导致资金出现闲置现象。2、激励机制较差。私募股权基金募集形式信托制私募股权基金(1)信

4、托制私募股权基金的运作模式——先“筹资”后“投资”私募股权基金募集形式(2)信托制私募股权基金的特征信托财产独立性信托资金一次性到位投资人退出受限一定的治理机构（受益人大会、投资决策委员会）避免双重征税严格的受信制度私募股权基金流程私募融资的三个阶段第一阶段–筹备市场推介第二阶段-市场推介第三阶段-讨论及完成进行尽职调查起草融资方案材料确定财务预测讨论估值及架构准备及预演投资者会议上的管理层报告完成投资者尽职调查文件确定目标投资者名单联络意向投资者为投资者会议排定档期/举行投资者会议进一步联络投资者及递送下一阶段的信息材料召开第二阶段投资者会议接收融资条款文件商讨融资条款文件

5、选择主投资者选择合伙投资者(如适用)监管投资者尽职调查准备文件资金到位，融资结束