构建EXCEL模板进行长期投资决策

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1、构建EXCEL模板进行长期投资决策构建EXCEL模板进行长期投资决策【摘要】做好长期投资决策的关键是对长期投资项目进行科学的可行性研究和财务评价。长期投资项目的财务评价指标主要有净现值、内含报酬率、现值指数和投资回收期。但传统的手工计算方法工作量太大。为了提高长期投资决策的效率，本文构建了一种EXCEL模板以自动测算财务指标。【关键词】EXCEL模板现金净流量长期投资决策一、长期投资方案现金流量的估算中的现金流量按时间特征分为以下三部分：对于长期投资项目，进行财务评价的常用指标主要1.初始现金流量。初始现金流量是指开始投资时发生的现金有净现值、内含报酬率、现值指数和投资回收期,它们的流量，一般

2、包括固定资产投资、无形资产投资、开办费投资、营运资计算都依赖于对投资项目未来现金净流量的测算，因为金投资和原有固定资产的变价收入等。其中：固定资产投资主要应现金流量是计算项目长期投资决策评价指标的主要依当根据项目规模和投资计划所确定的各项建筑工程费用、设备购据和重要信息。估计长期投资项目现金流量，会涉及很置成本、安装工程费用和其他费用来估算。对于无形资产投资和开多变量，并且需要企业相关部门的参与。比如，销售部门办费投资，应根据需要和可能，按有关的资产评估方法和计价标准负责预测售价和销量，产品开发和技术部门负责估计长逐项进行估算。在估算构成固定资产原值的资本化利息时，可根据期投资方案的资本支出，

3、生产和成本部门负责估计制造长期借款本金、建设期和借款利息率按复利方法计算。成本。财务人员的主要任务是：为销售、生产等部门的预实施新项目往往需要追加营运资金。长期投资可能导致企业测建立共同的基本假设条件，如物价水平、折现率等；协对新产品的销售储备、应收账款或现金的需求增加等。由于公司用调参与预测工作的各部门人员，使之能相互衔接与配于购买这一部分存货的现金不能再用于购买其他存货，因此营运合；防止预测者因个人偏好或部门利益而高估或低估收资金的需求应视为新项目的现金流。营运资金的变化量等于期末入和成本。为了科学估算现金流量，可将长期投资决策营运资金余额与期初营运资金余额之间的差额。若差额大于0，则超出

4、按揭者的经济承受能力？这也是一个双变量模拟运模拟运算表，见表2。算问题，按揭者能承受的贷款额A可以用EXCEL财务表2不同销量及单位变动成本组合下的利润表ABCDEFGH函数PV进行计算，公式为：A=abs（pv（rate，nper，1变动成本68pmt）），rate为利率，nper为期限，pmt为月还款额。本例2销量20800中pmt为常数3000，rate与nper是变量，仿照上面的操3单价100作步骤，读者应该很容易解决这个问题。4固定成本500000二、在保本点分析法中的运用单位变动成本5某公司生产甲产品，2005年产品的单位变动成61656006363.664.264.865.4本（

5、V）60元/件，固定成本总额（F）500000元，产品销售722000314000300800287600274400261200单价（P）100元/件，销售量（Q）20000件。在制定2006年利销822200321400308080294760281440268120的计划时，公司讨论后认为，由于原材料价格上涨，单位922400328800315360301920288480275040变动成本的增幅预计在5%~9%之间；为了保持产品的竞润1022600336200322640309080295520281960争力，销售单价维持不变，销量的增幅预计在10%~15%量11228003436

6、00329920316240302560288880之间；由于设备还有一定的剩余生产能力，因此固定成本｝｛1223000351000337200323400309600295800总额不发生变化。要求分析销量和单位变动成本变动后利润的各种可能取值。本例的计算模型：仔（目标利润）=主要参考文献（P原V）伊Q原F，由于已经限定P、F不变，因此变量就剩下1.许永斌袁杨春华.电算化会计.上海院立信会计出版社袁2001V与Q了，该问题也转化成为EXCEL双变量模拟运算。2.许长荣.财务函数pmt尧ppmt尧ipmt在等额还款按揭计算中仿照实例的步骤，得到基于保本点分析模型下的双变量的运用.财会月刊渊综合

7、冤袁2007曰10阴窑44窑财会月刊渊会计冤援需要追加营运资金；反之，则表明可收回营运业税）来确认；第二次仿照建设项目的办法估算在终结点发生的回收余值资金。对于更新改造项目，还应考虑原有固定（即新设备的净残值）。营运资金的需求通常在项目的寿命期内持续，当项目资产的变价收入。终止时，营运资金可以收回，即可作为现金流入。在实务中，企业也常会因为2.营业现金净流量。营业现金净流量是指生产经营期内资金周转