《投资的收益与风险》PPT课件

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1、线性规划模型一线性规划二线性规划模型实例线性规划模型的形式模型：投资的收益和风险二、基本假设和符号规定三、模型的建立与分析1.总体风险用所投资的Si中最大的一个风险来衡量,即max{qixi

2、i=1，2,…n}4.模型简化：四、模型1的求解由于a是任意给定的风险度，到底怎样给定没有一个准则，不同的投资者有不同的风险度。我们从a=0开始，以步长△a=0.001进行循环搜索，编制程序如下：a=0;while(1.1-a)>1c=[-0.05-0.27-0.19-0.185-0.185];Aeq=[11.011.021.0451.065];beq=[1];A=[00.025000;000.01500

3、;0000.0550;00000.026];b=[a;a;a;a];vlb=[0,0,0,0,0];vub=[];[x,val]=linprog(c,A,b,Aeq,beq,vlb,vub);ax=x'Q=-valplot(a,Q,'.')，axis([00.100.5])，holdona=a+0.001;endxlabel('a'),ylabel('Q')ToMatlab（xxgh5）计算结果：五、结果分析返回4.在a=0.006附近有一个转折点，在这一点左边，风险增加很少时，利润增长很快。在这一点右边，风险增加很大时，利润增长很缓慢，所以对于风险和收益没有特殊偏好的投资者来说，应该选择曲线

4、的拐点作为最优投资组合，大约是a*=0.6%，Q*=20%，所对应投资方案为:风险度收益x0x1x2x3x40.00600.201900.24000.40000.10910.22123.曲线上的任一点都表示该风险水平的最大可能收益和该收益要求的最小风险。对于不同风险的承受能力，选择该风险水平下的最优投资组合。2.当投资越分散时，投资者承担的风险越小，这与题意一致。即:冒险的投资者会出现集中投资的情况，保守的投资者则尽量分散投资。1.风险大，收益也大。实验作业返回试回答：1)如何发挥生产能力，使生产盈利最大？2)若为了增加产量，可租用别的工厂设备B，每月可租用60台时，租金1.8万元，租用B设备

5、是否划算？3)若另有两种新产品IV，V，其中新产品IV需要设备A为12台时，B为5台时，C为10台时，单位产品盈利2.1千元；新产品V需要设备A为4台时，B为4台时，C为12台时，单位产品盈利1.87千元.如果A,B,C的设备台时不增加，这两种新产品投产在经济上是否划算？4)对产品工艺重新进行设计，改进结构.改进后生产每件产品I需要设备A为9台时，设备B为12台时，设备C为4台时，单位产品盈利4.5千元，这时对原计划有何影响？