《财务管理》公式汇总

《《财务管理》公式汇总》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、《财务管理》公式汇总第1章财务管理概论一、企业价值最大化目标的表达（P6）第2章财务报表分析一、现金流计算1、资产（A）≡负债（B）+所有者权益（S）2、资产的现金流量CF（A），也一定等于负债的现金流量CF（B）加上所有者权益的现金流量CF（S），即：CF（A）≡CF（B）+CF（S）l负债的现金流量=偿还到期债务+支付利息–借入新债l所有者权益的现金流量=股利支付–股票回购–新股发行3、资产的现金流量CF（A），等于经营现金流量（OCF）减去资本性支出（CS）和营运资本变化额（⊿NWC）l经营现金流量（OCF）=息税前利润（EBIT）+折旧–税=净利润+折旧+利息支出l资本性支出

2、（CS）=⊿固定资产+折旧l营运资本（NWC）=流动资产-流动负债l⊿NWC=NWC1–NWC2二、偿债能力分析1、短期偿债能力分析（1）流动比率流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-待摊费用）/流动负债（3）现金比率现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债（4）营运资本营运资本=流动资产-流动负债（5）经营现金净流量比率经营现金净流量比率=年经营净现金流量/年末流动负债2、长期偿债能力（财务杠杆）分析（1）资产负债率资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%（2）权益比率权益比率=（所有者权益总额/资产总额）×100%=1-资产

3、负债率（3）利息周转倍数利息周转倍数=息税前利润/利息费用=（税后净利润+所得税+利息费用）/利息费用（4）权益乘数权益乘数=（资产总额/股东权益）×100%=1/权益比率=1/（1-资产负债率）三、营运能力分析1、总资产周转率总资产周转率=销售收入总额/平均资产总额2、流动资产周转率流动资产周转率=营业收入净额/平均流动资产余额3、应收账款周转率应收账款周转率=营业收入净额/平均应收帐款净额4、存货周转率存货周转率=营业成本/平均存货净额四、盈利能力分析1、销售（营业）利润率（1）销售毛利率销售毛利率=销售毛利/销售收入净额×100%=（销售收入净额–销售成本）/销售净收入净额×1

4、00%（2）销售净利率销售净利率=税后净利/销售收入净额2、成本费用利润率成本费用利润率=税后净利/成本费用总额3、资产利润（收益）率（1）总资产利润率（ROA）总资产利润率=息前税前利润/平均总资产=（税后净利+净利息费用）/平均资产总额×100%（2）权益资本收益率权益资本收益率=税后净利/平均所有者权益（3）净资产利润率（权益净利率，ROE）净资产利润率=净利润/平均总资产五、发展能力分析1、盈利增长能力分析（1）营业利润增长率营业利润增长率=（本年营业利润/基期营业利润）×100%-1（2）净利润增长率净利润增长率=（本年净利润/基期净利润）×100%-12、资产增长能力分析

5、总资产增长率=（本年增长增值额/年初增长总额）×100%-13、资本增长能力分析（1）资本积累率资本积累率=（本年所有者权益增值额/年初所有者权益）×100%-1（2）资本保值增值率资本保值增值率=（扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益）×100%4、可持续增长率=ROE×留存比率（1）留存比率留存比率=留存收益/净利润（2）留存收益留存收益=净利润－股利六、市场测试分析1、市盈率（PE）市盈率=每股市价/每股盈余2、市净率（PB）市净率=每股市价/每股净资产3、每股盈余（EPS）每股盈余=（净利润－优先股股利）/普通股发行在外股数4、每股股利（DPS）每股股利=支付给

6、普通股的现金股利/普通股发行在外股数5、股利支付比率（DPR）股利支付比率=每股股利/每股盈余6、每股现金流量（CPS）每股现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）/普通股发行在外股数7、市盈率相对盈利增长比率（PEG）市盈率相对盈利增长比率=市盈率/盈利增长比率七、杜邦分析法1、第一层：权益资本收益率=总资产报酬率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数2、第二层：销售净利率=净利润/营业收入净利润=营业收入–营业成本–各项税金（销售税金及附加、所得税等）总资产周转率=营业收入/总资产平均占用额权益乘数=总资产/所有者权益=1/所有者权益比率=1/（1–资产负债率）3、第

7、三层：第四章货币时间价值与证券估价一、单利与复利1、单利I=n×B×i（I：利息；n：期数；B：本金；i：利息率）2、复利I=B×（1+i）n-B（I：利息；n：期数；B：本金；i：利息率）二、名义利率与有效年利率1、名义利率月度利率=年利率/12季度利率=年利率/4半年利率=年利率/22、有效年利率三、终值与现值1、现金流的价值2、基本公式3、终值4、现值四、年金1、普通年金（后付年金）（1）普通年金终值的计算公式（2）普通年金终值的应用—偿债基金（3）