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1、财务管理公式汇总1、复利终值系数(F/P,i,n)2、复利现值系数（P/F,i,n） 3、年金终值系数(F/A,i,n)4、年金现值系数(P/A,i,n)其中F是终值，P是现值，A是年金，i是年利率，n是期间5、债券发行价格=债券面值×(P/F,市场利率，发行期间)+债券年息×(P/A,市场利率，发行期间)放弃现金折扣成本率=(现金折扣率×360)/〔(1-现金折扣率)×(信用期-折扣期)6、长期借款成本=借款年利息×(1-所得税率)/借款本金×(1-筹资费用率)7、发行债券成本=债券年利息×(1
2、-所得税率)/债券发行价格×(1-筹资费用率)8、发行优先股成本=每年股息/发行价格×(1-筹资费用率)9、发行普通股成本=｛第一年的预计股利额/发行价格×(1-筹资费用率)｝+普通股股利预计年增长率10、加权平均资本成本=∑该种资本成本×该种资本占全部资本的比重11、无差别点分析公式=(EBIT-A方案下的年利息)×(1-所得税率)/A方案下的股权资本总额=(EBIT-B方案下的年利息)×(1-所得税率)/B方案下的股权资本总额当息税前利润=EBIT时，选择两种方案都可以当息税前利润＞EBIT时，选择负
3、债方案更为有利当息税前利润＜EBIT时，选择增加股权资本更为有利年营业净现金流量(NCF)=每年营业收入-付现成本-所得税=净利润+折旧=每年营业收入-付现成本-(每年营业收入-付现成本-折旧)×所得税率12、非贴现指标：投资回收期=原始投资额/每年营业现金流量平均报酬率=平均现金余额/原始投资额13、贴现指标：净现值=∑每年营业现金流量的现值一初始投资额内含报酬率，当净现值=0时，所确定的报酬率现值指数=∑每年营业现金流量的现值/初始投资额14、现金余绌=现金流入-现金流出15、最佳现金持有量=其中A为
4、预算期现金需要量,R为有价证券利率,F为平均每次证券变现的固定费用,即转换成本.16、现金管理总成本=17、应收账款管理决策:决策成本=应收账款投资机会成本+应收账款坏账准备及管理费用额,其中:应收账款投资机会成本=应收账款平均占用额×投资机会成本率应收账款平均占用额=应收账款赊销净额=应收账款赊销收入总额-现金折扣额应收账款平均周转次数=应收账款平均周转天数=∑各现金折扣期×客户享受现金折扣期的估计平均比重决策收益=赊销收入净额×贡献毛益率方案净收益=决策收益-决策成本19、应收账款收现保证率=（当期预
5、计现金需要额-当期预计其他稳定可靠的现金来源额）/当期应收账款总计余额20、零增长股票的估价模型P=21、固定增长股票的估价模型P=22、阶段性增长股票的估价模型:第一步,计算出非固定增长期间的股利现值3第二步,找出非固定增长期结束时的股价,然后再算出这一价的现值第三步,将上述两个步骤求得的现值加在一起,就是阶段性增长股票的价值.22、市盈率=23、持有期间收益率(T)=25、持有期间年均收益率=-126、永久债券估价V=27、零息债券估价V=债券面值×复利现值系数28、非零息债券估价V=每年末债券利息×
6、年金现值系数+债券面值×复利现值系数29、混合成本y=a+bx其中a是固定成本，b是变动成本30、混合成本的分解：高低点法、回归直线法。31、回归直线法的公式为,32利润=（p-b）x-a当利润为零时，x为保本销售量，当利润大于零时，x为保利销售量33、多品种下的综合贡献毛益率=∑(各产品贡献毛益率×该产品占销售比重)财务报表分析公式一览表一、短期偿债能力分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、现金比率＝（现
7、金＋短期投资）÷流动负债二、营运能力分析1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货， 其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷23、存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本4、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额5、流动资产周转率
8、（次数）＝销售收入÷平均流动资产6、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额三、长期偿债能力分析1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）（也称举债经营比率）2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）（也称债务股权比率）3、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用5、长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）四、盈利能力分析1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、
