财务管理公式汇总

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1、財務管理公式匯總高同学系列资料一，資金時間價值的計算（一）單利的計算1，單利終值F=P(1+i.n)  公式用文字表示為：單利終值=本金X(1+利率X計息期）例：現在的1000元，按單利計算，年利率為8％時，5年後的單利終值是多少？根據公式：F=P(1+i.n)有：F=1000X(1+8%X5)=1000X1.40=1400元2，單利現值P=F/（1+i.n） 公式用文字表示為：單利現值=單利終值/1+利息率X計息期例：10年後收到10000元，在規定年利率10％的情況下，相當於現在的多少錢？即10年的10000元單

2、利現值是多少？根據公式：P=F/(1+i.n)有：P=10000/(1+10%.10)=5000元（二）復利的計算1，復利終值F=P(1+i)n，(1+i)n表示終值系數，記作（F/P,i,n)。用文字表示為：復利終值=本金X(1+利率）N。即復例終值=本金X復利終值系數例：將1000元存入銀行，年利息率為10％，按復利計算，3年後的終值是多少？F=P(1+10%)3次方=1000X(1+10%)3次方=1000X1.331=1331元2，復利現值P=F(1+i)-n次方，用文字表示為復利現值=本金X復利現值系數例：

3、若打算在4年後得到20000元，年利率為7％，現在應存入銀行多少錢？根據公式：P=F(1+i)-n次方有：P=2000x(1+i)-4次方=20000X0.763=15260元（三）年金的計算1，普通年金的計算F=A.(1+i)n次方-1/i，式中，（1+i)n-1/i叫年金終值系數，可記作(F/A,i,n)例：4年中每年年底存入銀行10000元，按復利，若年存款利息率為8％，求第4年終值為多少？F=A.(F/A,8%,4)=10000X4.506=45060元2，普通年金現值P=A.(1-i)-n/i，式中(1-i

4、)-n/i年金現值系數，可記作（P/A,i,n)例：現存入一筆錢，打算在以後4年中，每年年末得到1000元，假設年利息率為10％，現在應存入多少錢？P=A.(P/A,10%,4)=1000X3.170元3，永續年金P=A/i例：某優先股股東共持有10000股優先股，每年年底可分得利潤1000元，利息率為8％，求改項永續年金得現值。根據公式P=A/I,代入數據可得：1000/8％=12500元。二，風險報酬的計算期望值。例題：6A.B方案概率分配表經營狀況         該狀況概率     A方案報酬        

5、   B方案報酬經營良好            0.2           40萬元              70萬元經營一般            0.6           20萬元              20萬元經營較差            0.2           0                  -30萬元求期望值：根據上述AB方案的概率分布的有關資料，可以分別計算出A.B方案的期望值，即A方案期望值=0.2X40+0.6X20+0.2X0        =20萬元B方案期望值=0.2X70+

6、0.6X20+0.2X-30        =20萬元求標準差：A方案標準差為：（40-20）2次方X0.2+(20-20)2次方+（0-20）2次方X0.2然後開方=12.65B方案標準差為：（70-20）2次方X02+(20-20)2次方+（-30-20）2次方X0.2然後開方=31.62求標準離差率：標準離差率的計算公式為：標準差/期望值X100%.則A.B方案的標準離差率為：A方案：V=12.65/20X100％=63.25％B方案：V=31.62/20x100%=158.10%求風險報酬率：風險報酬率=風險

7、系數X標準離差率以上述A.B投資方案為例。假定A.B方案的風險報酬系數分別定為0.06及0.08，則A.B方案的風險報酬系數為：A方案=6％x63.25%=3.80%B方案=8％X158.10%=12.65%項目計算期的構成：N=S+P。完整的項目計算期記作N,建設期記作S（S大於等於0，生產經營期記作P。凈現金流量的估算：凈現金流量=現金流入量-現金流出量建設期某年凈現金流量=-該年發生的原始投資經營期凈現金流量=營業收入-付現成本-所得稅                =營業收入-（營業成本-非付現成本）-所得稅

8、                =營業利潤+非付現成本-所得稅                =凈利+非付現成本                =凈利+折舊營業現金流量=凈利+折舊，可以推導出另外一個公司營業現金流量=營業收入X(1-所得稅稅率）-付現成本X(1-所得稅稅率）+折舊X所得稅稅率終結現金流量=回收額=固定資產殘值+墊支流動資金的回