一建-经济-1Z102081--现金和有价证券的财务管理

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1、1Z102081现金和有价证券的财务管理现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等现金管理的目标企业置存现金的原因，是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。企业现金管理的目标，是在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。现金收支管理现金收支管理工作力争现金流量同步使用现金浮游量：银行账户和企业账面间的差额加速收款推迟应付款的支付最佳现金持有量确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低

2、的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：机会成本：现金持有量越大，机会成本越高；（与现金次持有量成正比）管理成本：现金持有量大小，管理成本不变；短缺成本：现金持有量越大，机会成本越低。三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。【主要考点】现金管理的目标；现金收支管理的工作；最佳现金持有量确定的模式；持有现金的成本；成本模式下最佳现金持有量的计算。【真题示例】（2011年）某企业有甲、乙、丙、丁四个现金持有方案，各方案的现金持有量依次是6000元、7000元、8400元、12000元。四个方案的机会成本均为

3、现金持有量的10%，管理成本均为24000元，短缺成本依次是8100元，3000元，2500元和0元。若采用成本分析模式进行现金持有量决策，该企业应采用()方案。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B【解析】本题的考核点是用成本分析模式确定最佳现金持有量方法的计算和分析。各方案现金持有总成本计算单位：元项目方案甲乙丙丁机会成本600700840012000管理成本24000240002400024000短缺成本8100300025000总成本32700277003490036000从上表的计算可以看到，乙方案的总成本最低，

4、是最佳现金持有量方案。（2012年）某施工企业制定了如下表的四种现金持有方案（单位：元）。从成本分析的角度来看，该企业最佳的现金持有量为（）元。现金持有方案及相关成本现金持有量6000080000100000110000机会成本6000700075008000管理成本3000300030003000短缺成本5000400030002000A.60000B.8000C.10000D.11000【答案】D【解析】本题的考核点是用成本分析模式确定最佳现金持有量方法的计算和分析。持有的总成本即为机会成本、管理成本和短缺成本之和

5、，最小的方案最优。现金持有量6000080000100000110000机会成本6000700075008000管理成本3000300030003000短缺成本5000400030002000总成本14000140001350013000从上表的计算结果看出，D方案的总成本最低，故最佳现金持有量方案是D方案持有110000元现金。（2013年）关于用成本分析模式确定企业现金量使持有量的说法，正确的是（）。A.企业持有现金的成本有机会成本、管理成本和短缺成本B.管理成本与现金持有量的增加而增加C.现金的短缺成本随现金持有

6、量的增加而增加D.运用成本分析模式确定现金量最佳持有量的目的是加速现金周转速度【答案】A【解析】本题的考核点是成本分析模式中的持有现金的成本与现金持有量之间的关系。现金的管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：①机会成本。机会成本与现金持有量成正比关系。②管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。③短缺成本。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。（2013年）下列资产在财务管理上可作为

7、现金管理的有（）。A.应收账款B.库存现金C.银行存款D.银行本票E.无形资产【答案】BCD【解析】本题的考核点是现金的财务管理中现金包括的内容。现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券可将其视为现金的替代品，是“现金”的一部分。（可能是真题改）现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应注意做好（）一个方面的工作。A.加大短期负债筹资B.力争现金流量同步C.使用现金浮游量D.加速收款E.推迟应付款的支付【答案】BCDE【解析】本题的考核点是现金收

8、支管理的方法措施。现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：（1）力争现金流量同步。（2）使用现金浮游量。（3）加速收款。（4）推迟应付款的支付。（2014年）下列现金收支管理措施中，能提高现金利润利用效率的是（）。A．充分使用现金浮游量B．推迟应收账款时间C．争取使现金流入的时间晚一些，