《基金知识介绍》PPT课件

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1、基金知识介绍基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。从狭义上说，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。基金相关知识概述小说明：假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，而且您钱也不算多，想与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手，操作大家合出的资

2、产进行投资增值。但如果大家都与投资高手随时交涉也不行，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬。当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。这叫合伙投资。将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。一、基金的定义一、基金的定义基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有

3、资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。二、基金管理公司（一）基金管理公司是合伙投资的牵头操作人，它是公司法人，资格经中国证监会审核。（二）基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一。（三）由于基金管理公司牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。三、基金托管（一）中国证监会规定：基金的

4、资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事一般由银行担当，因为银行擅长此事又信用高。（二）基金资产建成一个专门帐户，由银行管帐记账，称为基金托管。银行获得劳务费（称基金托管费），按比例、按年支付。（三）基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。四、基金分类（一）开放式基金和封闭式基金。根据基金单位是否可增加

5、或赎回划分。（二）公司型基金和契约型基金。根据组织形态不同划分。（三）成长型、收入型和平衡型基金。根据投资风险和收益不同划分。（四）股票型基金、债券基金、货币市场基金、期货基金。根据投资对象不同划分。四、基金分类（一）开放式基金与封闭式基金1、其中开放式基金包括特殊的开放式基金和一般开放式基金。（1）特殊开放式基金（LOF），英文全称是“ListedOpen-EndedFund”或“Open-EndFunds”，汉语称为“上市型开放式基金”，在国外又称共同基金。即上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在

6、指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。四、基金分类2、一般开放式基金，又叫普通开放式基金。一般来说开放式基金是不允许在证券市场交易的，但随着金融业本身和金融创新的发展，能在证券市场交易的基金已不限于封闭式基金，出现了一些开放式基金也可以在证券市场交易，这些可以交易的开放式基金就叫做特殊开放式基金，而一般传统的不可交易的开放式基

7、金就冠之于一般开放式基金或普通开放式基金的称号。四、基金分类（2）封闭式基金属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能

8、脱离先溢价、后折价的价格波动规律。四、基金分类3、开放式基金和封闭式基金的关系（3金的关系（1）开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。（2）开放式基金的基金规模可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回，而封闭式基金的基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变。（3）开放式基金不在交易所上市交易，一般通过银行等代销机构或直销中心申购和赎回，基金规模不固定，基金单位可随时向投资者