CPA财务成本管理指导

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1、第一章财务管理概述考情分析本章主要内容是财务管理的基本理论和基础知识。从考试情况看，属于非重点章节，近3年的考分一般在2分左右；　　本章的考试题型均为客观题（单选、多选），一般难度不大；本章大纲要求了解财务管理的内容、目标、原则以及金融市场的有关知识；本章与2009年（新制度）的教材相比第一节和第四节完全作了修改，第二节和第三节与09年教材基本一致。第一节财务管理的内容本节三个要点：测试内容能力等级（1）企业的组织形式1（2）财务管理的内容2（3）财务管理的职能1一、企业的组织形式（一）个人独资企

2、业含义由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。优点（1）创立容易；（2）维持个人独资企业的固定成本较低；（3）不需要交纳企业所得税。缺点（1）业主对企业债务承担无限责任，有时企业的损失会超过业主最初对企业的投资，需要用个人其他财产偿债；（2）企业的存续年限受限于业主的寿命。（3）难以从外部获得大量资金用于经营。（二）合伙企业含义由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙债务承担无限连带责任的营利性组织。通常，合伙人是

3、两个或两个以上的自然人，有时也包括法人或其他组织。优缺点合伙企业的优点和缺点与个人独资企业类似，只是程度有些区别。合伙企业法规定每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任。每个合伙人都可能因偿还企业债务而失去其原始投资以外的个人财产。如果一个合伙人没有能力偿还其应分担的债务，其他合伙人须承担连带责任，即有责任替其偿还债务。法律还规定合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意，有时甚至还需要修改合伙协议，因此其所有权的转让比较困难。（三）公司制企业含义任何依据公司法登记的机构都被称为公司。各国的公司

4、法差异较大，因此公司的具体形式并不完全相同。它们的共同特点是均为经政府注册的营利性法人组织，并且独立于所有者和经营者。优点（1）无限存续；（2）容易转让所有权；（3）有限债务责任。【提示】公司制企业更容易在资本市场上筹集到资金，投资者的风险小。缺点（1）双重课税；（2）组建公司的成本高；（3）存在代理问题。总结：独资企业、合伙企业、公司制企业主要特点的比较：比较项目独资企业合伙企业公司制企业投资人一个自然人两个或两个以上的自然人，有时也包括法人或其他组织。多样化承担的责任无限债务责任每个合伙人对企

5、业债务须承担无限、连带责任。有限债务责任企业寿命受限于业主的寿命（所有者死亡即终止）合伙人卖出所持有的份额或死亡无限存续权益转让较难较难容易转让所有权筹集资金的难易程度难以从外部获得大量资金用于经营较难从外部获得大量资金用于经营更容易在资本市场上筹集到资金纳税个人所得税个人所得税企业所得税和个人所得税代理问题--存在代理问题组建成本低居中高【例题1·多项选择题】与独资企业和合伙企业相比，公司制企业的特点是（）。A.以出资额为限，承担有限责任B.权益资金的转让比较困难C.存在着对公司收益重复纳税的缺

6、点D.更容易筹集资金【答案】ACD【解析】公司的所有者权益被划分为若干股权份额，每个份额可以单独转让，无须经过其他股东同意，公司制企业容易转让所有权。二、财务管理的内容投资活动长期投资短期投资筹资活动短期筹资长期筹资股利分配利润留存决策（内部筹资）长期投资管理营运资本管理长期筹资管理财务管理的基本活动财务管理的内容内容含义特点长期投资这里的长期投资，是指企业对经营性固定资产的投资。1.投资的主体是企业；2.投资的对象是经营性资产；3.投资的目的是获取经营活动所需的实物资源。长期筹资长期筹资是指筹集

7、和管理企业的长期资金。1.筹资的主体是企业；2.筹资的对象是长期资金；3.筹资的目的是满足企业长期资金需要。营运资本管理营运资本管理分为营运资本投资和营运资本筹资两部分。营运资本投资的主要内容是决定持有多少现金、存货和应收账款，营运资本筹资主要是决定向谁借入短期资金，借多少短期资金，以及是否需要采用赊购融资等。【提示】经营资产投资有别于金融资产投资。金融资产投资的对象主要是股票、债券、各种衍生金融工具等，习惯上也称证券投资。经营资产和证券投资的分析方法不同，前者的核心是净现值原理，后者的核心是投资

8、组合原理。三、财务管理的职能决策、计划、控制（一）财务决策财务决策是指有关投资、筹资和营运资本管理的决策。（二）财务计划计划是指预先决定特定期间里做什么、何时做、怎样做和谁去做。财务计划分为长期计划和短期计划。（三）财务控制财务控制和财务预算有密切联系，预算是控制的重要依据，控制是执行预算的手段，它们组成了企业财务管理循环。第二节　财务管理的目标测试内容能力等级（1）财务管理目标概述2（2）财务目标与经营者2（3）财务目标与债权人2（4）财务目标与利益相关者1（5）企业的社会责任和