基金一季报分析：股混基金仓位上升，食品饮料、农林牧渔等板块受追捧

《基金一季报分析：股混基金仓位上升，食品饮料、农林牧渔等板块受追捧》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、目录1.仓位分析：股混基金仓位上升51.1仓位整体有较大幅度上升51.2高和中高仓位基金数量增加61.3六成多基金主动增仓，仓位变动幅度相对较大61.4小型基金仓位变化依然较大72.重仓板块分析：中小创配置比例上升73.重仓股特征分析：消费、金融等蓝筹股受关注，龙头效应凸显94.重仓行业分析：食品饮料、农林牧渔获大幅增持，银行、电力及公用事业、房地产等板块遭遇减持105.权益规模排名前20公募管理公司：行业集中度较高，整体偏配医药、食品饮料等稳增长板块126.风险提示12第13页共13页图目录图1主动股混基金仓位分布图（单位：只）6图2一季度权益类基金仓位变动比例

2、分布7图3一季度权益类基金主动调仓比例分布7图42019年一季度末基金持股所属板块市值占比8图52018年四季度末基金持股所属板块市值占比8图6基金重仓股持股市值在各个板块历史分布情况8图7基金重仓股持股市值在各个板块历史分布情况8图82019年一季度末沪港深基金重仓股市场分布8图9沪港深基金历史持仓市场分布8第13页共13页表目录表1股混基金仓位情况5表2混合型基金（老）仓位明细6表3重仓轻仓前五大公司（截止20190331）7表4增仓减仓前五大公司（截止20190331）7表52019年一季度末主动管理股混基金持股市值TOP10股票9表62018年四季度末主动

3、管理股混基金持股市值TOP10股票9表72019年一季度末主动管理股混基金持股占流通股比TOP10股票10表82018年四季度末主动管理股混基金持股占流通股比TOP10股票10表9基金重仓行业分布情况11表10基金重仓股行业增减持情况11表11前20大权益资产规模基金公司重仓行业情况12第13页共13页1.仓位分析：股混基金仓位上升2019年基金一季报已披露完毕。整体来看，相较于2018年四季报数据，公募基金的整体仓位有较大幅度上升，使用加权平均方法计算的权益基金整体仓位79.50%，较上季度上升9.11个百分点。1.1仓位整体有较大幅度上升2019年一季度，A股

4、市场表现出色，一方面2018年A股市场跌幅较大，整体估值较低，为今年一季度的上涨奠定了基础，另一方面，2019年以来资金面整体比较宽松，外围市场的环境也比较的稳定，使得市场不断走高。截至2019年3月29日，一季度上证综指上涨23.93%，深证成指上涨36.84%。风格上，成长表现优于价值。行业方面，29个中信一级行业一季度收益全部为正，其中涨幅相对较大的行业为农林牧渔、计算机、非银行金融、食品饮料、电子元器件，涨幅较小的行业为银行、电力及公用事业、建筑、石油石化、汽车。截至2019年3月31日，主动股票型（老）基金股票仓位约89.35%，较上季度上升3.79个百

5、分点，混合型（老）基金平均股票仓位77.81%，较上季度上升9.96个百分点，整体较上一季度主动股混基金仓位有显著上升，其中混合型产品变化幅度相对较大。表1股混基金仓位情况（本季度20190331，上季度20181231）类型项目净资产(亿元)股票(亿元)占比(%)债券(亿元)占比(%)存款(亿元)占比(%)上季度1918.051641.1685.5628.611.49212.9611.10股票开放（老）本季度2331.552083.3289.3534.301.47206.428.85变动值413.49442.163.795.69-0.02-6.54-2.25变动

6、比例（%）21.5626.944.4319.87-1.39-3.07-20.26股票开放（新）本季度9.735.8960.500.666.812.5326.04上季度11446.027765.4767.841677.8114.661513.4613.22混合开放（老）本季度13533.3710529.6777.811476.4810.911377.0110.17变动值2087.362764.209.96-201.33-3.75-136.45-3.05变动比例（%）18.2435.6014.68-12.00-25.57-9.02-23.05混合开放（新）本季度175

7、.5293.6253.3413.487.6851.6829.44资料来源：Wind，从混合型基金明细看，强股混合和偏股混合型基金仓位依然较高，分别为87.04%和80.70%，平衡混合型基金的仓位最低，约66.37%。从权益仓位的变化情况来看，灵活策略混合型、灵活混合型、偏股混合型、平衡混合型和强股混合型基金本期仓位均有较大幅度上升，较上期分别上升11.69%、10.00%、9.00%、9.21%和7.57%。本期变化较为显著的主要是灵活策略混合型和灵活混合型，整体仓位上升幅度都在10%以上。混合基金整体的仓位本期上升幅度明显，一方面是权益市场上涨的影响，另外一方

8、面，随着市