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《工程经济答疑--资金时间价值与价值工程》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、工程经济学答疑——资金时间价值与价值工程一、现金流量(资金量化)1、现金流量的概念:考察对象在一定时期内,各时点上实际发生的资金的流入与流出.可将考察的对象当成一个系统，其中流出系统的资金为现金流出（CO）,流入系统的资金称为现金流入（CI）.2、净现金流量：现金流入与现金流出之差称为净现金流量（NCF).3、现金流量图：是一种反映经济系统资金运动状态的图式,即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中,表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系.二、资金时间价值与基本计算（一）、学习指导1、学习目标：理解资金时间价值、等
2、值的概念及资金时间价值与等值的基本计算公式的原理及应用，领会现金流量图的绘制方法及其应用，能熟练掌握资金时间价值与等值的计算过程。2、本章重点：(1)资金时间价值、等值等概念;(2)资金时间价值的计算;(3)等值的计算与运用。（二)、教学要点1、资金时间价值的涵义及其表现形式：(1)资金时间价值的涵义：是指资金通过经济活动其价值随着时间推移而发生变化，或者说资金通过经济活动其价值随着时间推移而不断产生价值增值，即在不同时间发生的等额资金，其价值有差别。(2)资金时间价值的表现形式：①绝对形式：利息②相对形式：利率2、资
3、金时间价值的计算（1）利息与利率概念利息：在借贷过程中，债务人支付给债权人的超过原借款本金的部分。用I表示,即：I=F-P(其中F为还本付息总额，即本利和，P为本金。）利率：在单位时间内所得利息额与借款本金之比，通常用百分数表示。即：i=(It/p)*100%.（其中It为单位时间内的利息，P为借款本金）计息周期：用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期通常为年、半年、季、月、周或日。(2)基本计算公式的符号：P—资金现值,一般指年初或折算到年初的本金。F—资金终值,指本金折算到第n年末的本利和。A—等额年金,
4、指从第1年至第n年每年末发生的等额资金流入或等额资金流出系列。G—等差系列现金流量中，逐年递增或递减的数额。i—银行利率、计算利率或折现率。n—计息期数或计算期数,通常以年为单位。（3）、单利的计算计算原理：单利是指在计算利息时，仅考虑最初的本金，而不计入之前利息周期内所累积增加的利息，即是“利不生利”的计息方法。计算方法：It=P*id式中：It:第t计息期的利息额；P:本金；id:计息期单利利息。单利计算例题某人以单利方式借入1000元，年利率8%，四年偿还，试计算各年利息和本利和F.解：分析：由于是单利计息方式，
5、而且计息周期是一年，所以：It=p*i=1000*8%=80.F=p+In=p+n*p*i=1000+4*1000*8%=1320.（4）复利计算计算原理：在计算利息时，某一计息周期的利息是由本金加上先前周期所累积利息总额来计算的，这种计息方式称为复利。即通常所说“利生利”、“利滚利”。复利计算基本方法：计算方法：It=i*Ft-1式中：It:第t计息期的利息额；i:计息期利率；Ft-1:第（t-1)年末复利本利和。（5）一次支付情形计算原理：一次支付是值所分析系统的现金流量，无论是流入还是流出，均在一个时点上一次发生
6、。一次支付的复利计算式是复利计算的基本公式。重要公式：①.一次收付终值公式(一次收付期值公式或一次收付复本利和公式)：F=P(1+i)n式中(1+i)n称为一次收付终值(期值)系数或一次收付复本利和因子，记为(F/P,i,n)。②.一次收付现值公式：P=F(1+i)-n式中(1+i)-n称为一次收付现值系数，可用符号(P/F,i,n)表示。复利方式：①一次支付，即整付②多次支付情形复利一次支付计算例题1某人以复利方式借入1000元，年利率8%，四年偿还，试计算各年利息和本利和F.解：分析：由于是复利计息方式，而且计息周
7、期是一年，所以由公式：F=P(F/P,I,n)=P(1+i)n=1360.49复利一次支付例题2某人希望10年内等到50000元的资金，年利率是10%，复利计息，试问现在他必须一次性存款多少元？解：分析：由于此题是求在10年前存的钱数，相当于知道了本利和F=50000.求本金P的值，根据公式：P=F(P/F,i,n)=F(1+i)-n=50000(1+10%)-10=19277元。（6）多次支付情形计算原理：在工程经济实践中，多次支付是最常见的支付形式。多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上。如果
8、用At表示第t期末发生的现金流量大小，可正可负，可用逐个折现的方法，将多次现金流量换算成现值，即：P=A1(1+i)-1+A2(1+i)-2+……+An(1+i)-n=或P=同理也可以将多系现金流量换算成终值：F=或F=复利多次支付的形式①等额系列现金流量②等差系列现金流量③等比系列现金流量等额系列现金流量计算概念：等额系列现金流
