反向保理在小微企业供应链融资中的应用_刘利民

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1、LogisticsSci-TechNo.1,2014物流科技2014年第1期誗基金项目誗文章编号：1002-3100(2014)01-0065-04反向保理在小微企业供应链融资中的应用OntheApplicationProblemofReverseFactoringinSmallandMicroBusinessesSupplyChainFinance刘利民，王敏杰，詹晓旭（浙江万里学院，浙江宁波315100）LIULi-min,WANGMin-jie,ZHANXiao-xu(ZhejiangWanliUniversity,Ningbo315100,China)摘要：融资难是困扰小微企业发展

2、的主要问题之一。businessesinEuropeandAmerica,buttraditionally,domestics保理已经成为欧美小微企业一种有效的融资渠道和财务结算factoringisalwaysusedbetweenlargecorporations,andit's方式，但我国传统的国内保理业务主要应用在大企业之间，hardforsmallandmicrobusinessestoconductfactoring小微企业叙做保理业务仍存在很多障碍。目前国内一些银行business.Nowsomedomesticbanksareattemptingtoconduct正在进行一

3、种新型保理业务的探索，即反向保理。充分利用anewkindoffactoringnamed“reversefactoring”.Ifbusiness国内商业银行的优势开展反向保理业务，一方面可以缓解小bankscanmakefulluseoftheiradvantagestoapplythis微企业融资困难，降低整个供应链的融资成本；另一方面还business,itcannotonlysolvetheproblemofhardfinancing可以让银行跳出“大客户偏好”的激烈竞争，更多地参与到forsmallandmicrobusinessesbycuttingdownthefinanc

4、ing贸易活动中，开创供应链金融的蓝海。costofthewholesupplychain,butalsohelpthemselvescast关键词：反向保理；小微企业；供应链金融awayfromthefiercecompetitionforbigclientsandencourage中图分类号：F275.6文献标识码：AthemtocreatingBlueOceanofsupplychainfinancewithin－creasedparticipationinbusinessactivities.Abstract:Hardfinancingisoneofthebigproblemsin

5、thedevelopmentofsmallandmicrobusinesses.FactoringisanKeywords:reversefactoring;smallandmicrobusinesses;effectivefinancingandsettlementmethodforsmallandmicrosupplychainfinance当前，小微企业贷款难是其发展面临的主要问题之一。小微企业向银行申请贷款面临的主要困难有几个方面：一是信息不对称的问题，小微企业财务管理的能力较弱，信息披露机制也不健全；二是对小微企业融资成本收入比的不合理性，用传统的信贷模型做一笔一百万贷款和做一笔

6、一百亿贷款，其花费的成本投入差别不大；三是小微企业规模小，固定资产少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押品。总的来说，缺乏融资抵押与融资担保已成为小微企业融资的瓶颈。随着产业链、产业集群和银企结合的发展，一项解决小微企业融资难的金融服务“供应链金融”应运而生。供应链金融指处在生产、运输、仓储、销售、金融等企业形成业务联系、利益相关的产业链，成员企业凭借相互信用支持，得到银行融资等金融服务。供应链金融是随着物流企业的逐步发展而成熟的，是物流服务向价值链的其他环节，如提供采购、销售、交易、电子商务、金融等延伸而衍生的金融服务。这些服务主要从供应链的角度将资金流引入其中。银行和

7、供应链各环节上的企业是业务与利益的相关方，其中，核心企业或银行与其他企业保持一定的信用关系，银行凭借核心企业的信用或担保的支持对其融资，然后核心企业向其他成员企业放款。供应链融资及其操作模式与运作技术在解决小微企业融资难问题方面具有潜在优势，为小微企业缓解缺乏融资抵押物和融资担保等困境提供了良好机遇。1反向保理是供应链金融新模式从理论上看，保理是供应链金融产品的一种。供应链金融产品主要分三类，存货融资、预付款融资和应收帐