经理人股票期权会计处理的探讨

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1、施笑贞周圣洁经理人股票期权会计处理的探讨经理人股票期权会计处理的探讨施笑贞周圣洁浙江大学远程教育学院浙江,浙江省肿瘤医院浙江,同时根据我国实、摘要本文介绍了美国对股票期权的会计处理方法际情况对期权的会计确认计量和报告三。方面提出了观点关键词股票期权会计处理探讨年代后期,国外企业广泛实施的经理人股票期权计划逐渐引人我国,随着国内越来越多企业实施或准备实施经理人股票期权,规范其会计处理无疑成为保障经理人股票期权激励计划实施的关键问题之一。美国是目前世界上经理人股票期权激励计划运用最广泛的国家,对经理人股票期权会计处理和实务规范的研究也最为深

2、人,本文在借鉴美国会计规范的基础上,根据我国国情,从经理人股票期权的会计确认、计量和报告兰个方面,探讨了如何规范我国经理人股票期权的会计处理,并提出笔者的观点。、一经理人股票期权的会计确认股票期权是规定受益者在与企业所有者约定的期限内享有,以某一预先确定的价格购买一定数量该企业股票的权利包括授予、、、。对象授予的股票数量执行价格执行日期和执行方式等要素经理人股票期权的会计确认主要解决几个方面的问题、股票期权是否具有价值。根据现代金融学理论,股票期权作为一种金融衍生工具,具有独特的功能和内在价值,股票期权的本质就是让企业经营者拥有一定的剩

3、余索取权并承担相应的风险,期权的内在价值则是期权的行权价格与基础资产当前价值的差额。只要行权价格低于当前市场价格,买入期权就是在价内的,即具有正的内在价值当行权价格等于或高于当前市场价格时,买人,。,企业应对股票期权具有的价值予,期权则是在价外的其内在价值为按照国际惯例以肯定国际会计准则第号也要求将股票期权在企业报表中。显然,。以公允价值披露股票期权具有价值、“”。,“”应将经理人股票期权确认为什么既然股票期权具有价值公司授予经理人的股票期权应确认为什么就成为关键问题。,对于期权价值确认问题的讨论由来,,在美国已久迫于企业和政府的压力会

4、计准则制定者在期权列支问题上做出的改革努力常。,,,常付诸东流年月美国财务会计准则委员会曾经投票通过提议要求企业将股票期权视为一种费用按期权的未来预测价值计算成本,但遭到硅谷高科技企业的强烈反对。高科技企业发布研究报告,预测企业利润将因新的会计准则下降,运营资金也将随之枯竭。在克林顿政府和美国证券交易委员会的强烈支持下,国会通过投票否决了改变会计准则的议案。为此,撤回新的会计准则,规定企业只需在年报的注释中公布股票期权的价值。然而,世纪年代末,随着泡沫的崩裂,纳斯达克市场行情急转直下,人们开始担心股票期权潜在的负面影响。安然丑闻的曝光更

5、使投资者认识到,股票期权极有可能被经理人用来作为利,。,,己的工具从而蚕食股东利益美联储主席格林斯潘也公开表示如果不把股票期权纳人成本将人为夸大企业的利益和股票价格。因此,关于股票期权会计准则的改革被重新提上议事。日程全球最主要的会计准则制定者国际会计准则理事会于年月,,日发出关于股票期权列支标准新草案的征询意见稿要求公司必须在授予股票期权的当日把股票期权计人公司成本,成本将在整个预定的激励计划期限内摊销。鉴于美国公司暴露的严重财务欺诈问题,国际会计准则委员会于年,以。通过一项改革股票期权记账方式的草案明确要求该机构管束国的上市公司从辫

6、年开始将公司股票期权列人经营开支、经理人股票期权应于何时确认。关于经理人股票期权的确认时间问题,和提倡经理人股票期权在授予时确认为费用人账,因为从这一天起经理人为获得该权利开始向企业提供劳务,企业开始承担授予该权利的义务。这种入账方式有助于股东了解经理人报酬及管理成本情况,从而能够有效评价公司激励机制是否适当有利于减少公司税赋,不仅节省了这部分税赋的利息支,而且如果经理人最终未能行使股票期权,可。,,出以节省所有基于这部分的税赋不过这种方式也有一定的缺陷即它有可能降低经。因为如果经理人股票期权在行使,,理人股票期权的激励作用以前就被作为

7、管理费用人账会导致公司利润下降在股票市场有效的前提下,利润下降可能使公司股票价格下跌,从而引起经理人股票期权贬值,经理人的积极性受到打击,公司业绩下滑,利润进一步下降,进而陷人一种恶性循环。对。,,于一些中小企业特别是新兴的高科技企业尤其如此因此有一些学者主张经理人股票期权不应在行使之前作为成本人账,而应在行使时人账。、经理人股票期权在我国的会计确认。从我国的现实情况看,笔者认为应将股票期权作为费用列支并在授予时入账。首先,既然对期权的价值予以肯定,那么公司授予股票期权的实质就是一种经济利益的让渡,即公司为补偿经理人已提供或将来要提供的

8、服务作者简介施笑贞一,女,浙江永康人,浙江大学远程教育学院会计师周圣洁一,女,浙江金华人,浙江省肿瘤医院会计师·学术年第期而发生的经济利益流出,根据配比原则,这种补偿成本的总额应作为费用,在经理人提供相应服