国际金融实务张丽平

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1、国际金融实务ThePracticeofInternationalFinance武汉大学贸易国际经济与贸易张丽平：07103049826国际金融实务ThePracticeofInternationalFinance武汉大学经济与管理学院§1外汇与汇率§1.1外汇§1.2汇率§1.1外汇一、含义“国际汇兑”(ForeignExchange)的简称动态：汇、兑等同于国际结算纽约银行A伦敦银行B通过支付凭证把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，以清偿国际间债权债务的一种专门性的活动。＄￡动态静态广义：可以清偿对

2、外债务的一切以外国货币表示的资产和债权。各国外汇管理法令的规定2008.8《中华人民共和国外汇管理条例》外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。主要包括：1外币现钞，包括钞票、铸币2外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等3外币有价证券，包括债券、股票等4特别提款权5其他外汇资产，包括在国外的人寿保险以及境内居民在境外的稿酬、版税、专利转让费狭义：以外国货币表示，用于国际结算的支付手段。特征：1国际性2自由兑换性3可偿性从狭义的外汇概念看，以外币表示的有价证券和黄金能否

3、视为外汇？外币现钞能否视为外汇？二、种类1按是否可自由兑换自由外汇记账外汇2按外汇来源或用途贸易外汇非贸易外汇3按外汇买卖交割期即期外汇远期外汇/期汇4按外汇形态外币现钞外币现汇三、主要货币名称及符号货币名称符号人民币CNY美元USD英镑GBP日元JPY欧元EUR瑞士法郎CHF澳大利亚元AUD新西兰元NZD港元HKD瑞士法郎CHF新加坡元SGD加拿大元CAD货币的习惯书写符号如美元$，英镑£，日元¥，人民币RMB等。§1.2汇率foreignexchangerate一、含义将一国的货币折算成另一国货币时使

4、用的比率。也称汇价五位有效数字：汇率由5位有效数字构成，如美元兑日元为125.85、欧元兑美元为0.8550。货币组合（CurrencyPair）：汇率总是成对进行报价，如:USD/CHF=1.4000，指1美元兑换1.4000瑞士法郎USD/JPY=120.50，指1美元兑换120.50日元二、汇率报价行规三、标价方法（Quotation）直接标价法（DirectQuotation）以一定单位外国货币为基准，将其折合成一定数额的本国货币。=中国市场直接标价法图示US$1=RMB￥6.0000中国：US$

5、100=RMB￥827.78Euro100=RMB￥947.62HK：￡1=HK$12.73基本（准）货币/常量标价货币/变量vehiclecurrencyquotingcurrency买入一定数额的外汇时，应付若干单位的本国货币，又称应付标价法（GivingQuotation）。在直接标价法下，如何区分本币升(贬)值和外币升(贬)值=直接标价法下美元升值（中国市场）US$1=RMB￥6.0000US$1=RMB￥7.0000=直接标价法下美元贬值（中国市场）US$1=RMB￥6.0000US$1=RMB

6、￥5.0000间接标价法（IndirectQuotation）以一定单位本国货币为基准，将其折合成一定数额的外国货币。NewYorkUS$1=￡0.77基本（准）货币/常量标价货币/变量/应收标价法（ReceivingQuotation）在间接标价法下，如何区分本币升(贬)值和外币升(贬)值在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增减方向相反。=间接标价法下美元升值（英国市场）￡1=US$1.6000￡1=US$1.5000=间接标价法下美元贬值（英国市场）￡1=US$1.5000￡1=US$

7、1.6000除英镑、爱尔兰镑、澳元、新西兰元（原英联邦国家的货币）等极少数货币以外，其他货币的报价都用直接标价法直接标价法和间接标价法的关系——倒数关系US$100=RMB￥827.76，则RMB￥100=US$12.08美元标价法和非美元标价法美元标价法：美元作为基准货币，其他货币是标价货币，如US$1=CAD1.3656非美元标价法：非美元作为基准货币，美元是标价货币，如EUR1=USD1.0744四、分类1、按汇率制定方法基本汇率（BasicRate）套算汇率（CrossRate）只报中间价的套算U

8、S$1=RMB￥8.5310￡1=US$1.5770￡1=RMB￥13.4534（8.5310×1.5770）2、按银行外汇汇兑方式电汇汇率TelegraphicTransferRate，T／TRate信汇汇率MailTransferRate，M／TRate票汇汇率DemandDraftRate，D／DRate3、根据外汇交割时间的不同即期汇率SpotRate外汇买卖成交后，当日或在两个营业日内，进行外汇交割时所使用的汇率，又