债务重组和资产重组

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1、.债务重组和资产重组一、债务重组概述企业陷入债务危机后进行重组，经常出现“债务重组”、“资产重组”、“企业重组”三种不同的提法。其实这三种重组既有区别又有紧密联系的。债务重组是债务人发生了财务困难，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。资产重组是企业与其他主体在资产、负债或所有者权益诸项目之间的调整，从而达到资源有效配置的交易行为。资产重组根据重组对象的不同可分为对企业资产的重组、对企业负债的重组和企业股权的重组。企业资产和债务的重组又往往与企业股权的重组相关联。企业股权的重组又往往孕育着新股东对企业资产和负债的重组。对企业资产重组包括收购资产、资产置换、出售资产、租赁或

2、托管资产、受赠资产。对企业负债重组主要指债务重组。企业重组包含债务重组和资产重组。企业发生债务不能按时偿还时，有两种方法解决债务纠纷：一种是债务人采用法律手段申请债务人破产，强制债务人将资产变现还债，破产程序需要较长时间，在债务人严重资不抵债的情况下，债权人的债权将无法如数收回，结果是“鱼死网破”，双方损失惨重。另一种方法是修改债务条件，进行债务重组，既可避免债务人破产清算，获得重整旗鼓的机会，又可使债权人最大限度地收回债券款额，减少损失。可谓“两全其美”。这种方法尤其适用虽然发生严重债务危机但仍有盈利能力和发展潜力的企业。采取何种方式进行债务重组，要根据负债企业的具体情况。我计准则债务重组

3、定义：债务发财务困难情况债权按照其与债务达协议或院裁定作让步事项。根据我国会计准则，实行债务重组应符合三个条件：1.必须是债务人处于持续经营状态。这是区分债务重组和破产清算的主要标准。2.必须是债务人发生了财务困难，只有债务企业在经营上出现困难，或因资金调度不灵又筹集不到足够的资金偿还到期债务时，才有债务重组的必要。..3.必须是债权人作出了让步。债务重组的真谛是：债务人财务困境，而债权人做出让步。债务重组的特点　　1、财务经营状况相对不佳的公司较多，产业相对集中。通常，债务重组与债务困难、债务危机联系在一起，因此据披露情况看，目前进行债务重组的大多是生产经营和财务结构不太好的公司。　　2、

4、多涉及关联方，甚至有政府介入，非帐面的重组损益巨大。　　3、信息披露不充分、不规范：有关债务重组的信息只是散见于重大诉讼仲裁事项、关联方关系及其交易、期限及或有关事项、现金流量表附注等部分，披露行为随意性大，债务重组给公司带来的损益情况更是不明确。二、债务重组的九种基本方式债务重组的九种基本方式包括：1、债务转移；2、债务抵销；3、债务豁免；4、债务混同；5、削债；6、以非现金资产清偿债务；7、债务转为资本；8、融资减债；9、修改其他债务条件。1、债务转移。　　所谓债务转移是指负债企业将其对债权人的负债转给第三方承担的行为。负债企业的债务转移，对于债权人来讲，就是一种债权转让。　　上述第三方

5、一般是负债企业的关联企业或者有意对负债企业进行重组的其他企业。该第三方愿意出资购买债权，并由其承接对负债企业的债权。作为购买债权的对价，第三方可以以现金、实物、有价证券或其他财产权利向债权人进行支付。　　根据我国《合同法》有关债务转移和债权转让的规定，负债企业转移债务时，应当经债权人同意。债权人将其对负债企业的债权转让给第三方时，应通知负债企业。否则债务转移或债权转让不发生法律效力。在进行债务转移时，与主债务有关的从债务与主债务应一同转让，但该从债务专属于原债务人自身的除外。..　　另外，如果法律、行政法规规定转移债务或者转让债权应当办理批准、登记等手续的，应按规定办理。比如，根据我国有关外

6、债管理法规的规定，外债的转让必须到外汇管理局办理外债变更登记。又比如，根据外经贸部、财政部、人民银行2001年10月26日发布的《金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定》的规定，资产管理公司在处置银行不良资产过程中可以向外商转让其拥有的非目标公司的债权，但转让前必须由有资格的资产评估机构进行评估。实践中很多债务重组行动，都由债务转移开始，并被经常采用。比如郑百文重组案中一项很重要的内容就是：由三联集团公司以3亿元的价格向信达资产管理公司购买其对郑百文的部分债权约15亿元，并在购买后将该债权全部豁免。再如目标公司济南轻骑的债务重组方案也是通过实施的债务转移方式。2、债务抵销。　　

7、所谓债务抵销是指当事人就相互之间的债务，按对等数额使其相互消灭的行为。如果双方的债务数额不相等，对尚未抵销的剩余债务，债务人仍有清偿的义务。根据我国《合同法》的规定，当事人互负到期债务，该债务的标的物种类、品质相同的，任何一方可以将自己的债务与对方的债务抵销，但依照法律规定或者按照合同性质不得抵销的除外。当事人主张抵销的，应当通知对方。而且抵销不得附条件或者附期限（法定抵销）。当事人互负债务，标的物种类、品质