证券从业资格 《证券交易》 钟建 模考点评 第三段

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1、证券交易要点解析第五章经纪业务相关实务第一节股票网上发行一、网上发行的概念和类型（一）网上发行的概念股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行网上发行具有以下优点：1.经济性2.高效性。（二）网上发行的类型：网上竞价发行和网上定价发行1.网上竞价发行（招标购买方式）主承销商：唯一卖方，按照发行人确定的底价投资者：买方，不低于底价和限购数量优点：经济性、高效性、市场性、连续性。缺点：股价容易被机构大资金操纵。【例1】网上竞价发行的优点有（）。A.市场性B.连续性C.经济性D.高效性『正确答案』ABCD【例3】新股网上竞价发行中，

2、投资者作为（）在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。A.卖方B.买方C.委托方D.代理方『正确答案』B2.网上定价发行新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：网上定价发网上竞价发行行事先确定价事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行发行价格的确定方式不同格价认购成功者的确认方式不抽签决定价格优先、同等价位时间优先原则决定同【例题】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（）。A.认购方式不同B.认购成功者的确认方式不同C.发行价格的确定方式不同D.承销方式不同『正确答案』BC二、股票上网发行资金申购程序（一）基本规定

3、申购上限上海证券交易所:最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的1‰，且不得超过9999.9万股。深圳证券交易所:不得超过主承销商在发行公告中确定的申购上限，且不超过999999500股。（二）操作流程（1）当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票。（2）当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。【例题】对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于（）组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理。A.T日B.T+1日C.T+2日D.T+3

4、日『正确答案』C第二节分红派息、配股及股东大会网络投票一、分红派息分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。【例题】分红派息的形式主要有（）。A.现金股利B.分配认股权证C.股票股利D.分配优先认股权『正确答案』AC未办理指定交易的A、B股投资者，现金红利暂由中国结算公司上海分公司保管，不计息。二、配股缴款在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。三、股东大会网络投票召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，（一）沪、深交易所网络投票系统上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交易所网络投票系统基于交易系统和

5、互联网，（二）中国结算公司的网络投票系统中国结算公司的网络投票系统基于互联网。【例】对于股东大会网络投票，召开股东大会的上市公司要提前（）刊登公告，在公告中说明是否要进行网络投票。A.15天B.30天C.45天D.60天『正确答案』B第三节基金、权证和转债的相关操作一、开放式基金场内认购、申购与赎回（一）基金份额的认购投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，应使用上海市场人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资者办理场外认购、申购、赎回，使用中国结算公司上海开放式基金账户。基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的撮合交易时间和大宗交易时间。投资者认购

6、申报时采用“金额认购”方式，在最低认购金额基础上，累加认购申报金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不得超过99999900元。（二）基金份额的申购与赎回申购、赎回时采用“金额申购、份额赎回”原则，在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过99999900元；单笔赎回的基金份额为整数份，但最高不能超过99999999份。【例】开放式基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的（）。A.集合竞价交易时间B.撮合交易时间C.询价时间D.大宗交易时间『正确答案』BD（三）基金份额的转托管投资者可将基金份额在上海证券交易所场内不同会员营业

7、部之间进行转指定，也可在上海证券交易所场内系统和场外系统之间进行跨市场转托管。二、上市开放式基金（LOF）的认购、交易、申购和赎回主要特点有：P176(四点)（一）发售1.交易所系统认购以份额为单位（以基金份额为单位），场外认购（通过基金管理人及其他代销机构认购的）按照金额认购（以元为单位）。2.认购量：最小1000份，最大99999000份（每笔认购量必须为1000或其整数倍）。（二）开放与上市基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。（三）申购与赎回投资者通过场内申购、赎回应使