利率市场化后我国商业银行所面临的机遇与挑战

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1、附件22012年无锡市金融学会重点招标课题申报表课题名称利率市场化后我国商业银行所面临的机遇与挑战承担单位主要承担者性别男联系电话行政职务专业职称预计完成时间2012．10课题组其他成员名单重点招标课题设计论证（5000字左右）课题选题意义1、选题背景利率市场化即利率的自由化，就是市场自主决定利率。利率市场化的实质是变革融资活动的风险定价机制，利率市场化的目标就是使利率水平及其风险结构和期限结构有资金的供求双方在市场上通过自由竞争的方式实现。改革开放以来，我国多次提高了存贷款利率，改革开放以前，我国实行的是高度集中的利率管制体制，利率的调整由国务院决定

2、并交由中国人民银行负责实施和管理，在这种计划管理体制下，利率是国家根据经济发展的需要而决定如何调整的，由此，利率成为了实现国家经济发展目标的工具，而弱化了其引导和优化资源配置的功能，利率管理体制和利率结构都受到了扭曲，造成了资金投入的低产出，导致了经济结构的失衡。改革开放以后，国家逐渐认识到僵化的利率管理体制对经济发展的不利影响，开始了对利率体制的调整，1982年，国务院授予中国人民银行20%的利率浮动权限，中国人民银行逐渐地把浮动权限下浮给予专业银行，由此由高度管制的计划利率体制转为浮动利率体系，开始了利率市场化的探索。2001年我国加入WTO后，享

3、受金融业5年的保护期，在这一时期也成为为我国利率市场化的改革的过度时期。截止到2006年金融保护期已经结束，中外资银行的同台竞争使竞争能力弱的银行驱逐出竞技舞台。国外金融市场大多数国家的利率已经实行市场化，这就要求我国必须进一步加快利率市场化的步伐，进一步将我国商业银行推向市场，使银行业逐步成为高度竞争性的行业，加速我国银行业的成熟与国际银行业接轨。我国商业银行与外资银行相比，对利率风险的控制和应对措施仍停留在初级阶段。正是在这种背景下，为提升我国商业银行的竞争力，适应与外资银行的激烈竞争，本文研究在利率市场化条件下，我国商业银行所面临的机遇和挑战，并

4、提出应对策略，有一定的理论和实际意义。2、选题意义利率市场化事关商业银行的切身利益，如何应对利率市场化带来机遇和挑战，成为摆在商业银行面前的迫切命题。世界银行专家阿斯利·德米尔居奇-昆特和恩里卡·特拉贾凯在1997年使用多元逻辑回归模型考察了金融自由化在引发银行危机的作用，他们从65个国家中得到45个国家的样本数据，进行了回归分析。分析结果表明，如果没有进行利率市场化改革，所有国家发生危机的概率会大大降低，但是实行利率市场化改革后，银行危机发生的概率大大提高，这表明利率市场化与银行危机存在相当强的正相关。在国际上，多数发达国家和大部分的发展中国家都已经

5、完成了利率市场化的改革，从这些国家利率市场化改革的经验来看，利率市场化改革能够在一定程度上解除对利率的限制，在一定程度上提高储蓄率，促进经济的发展。在某些金融监管与市场机制不完善的国家和地区，利率市场化后导致大批银行倒闭，造成银行危机，从而不得不中断利率市场化的进程，回到金融抑制的时代。所以对于利率市场化这一产物，其结果是美好的，但过程却不尽乐观。利率市场化后，如何控制好商业银行风险是需要谨慎思考的问题。从发达国家利率市场化改革的经验可以看出，利率市场化改革会给商业银行带来以下几个方面的挑战。利率市场化后，商业银行为了争夺优质客户，会向他们提供优惠利率

6、发放贷款；同时会给予这些客户较高的存款利率，以稳定存款。因此，在商业银行竞争激烈的情况下，贷款利率会趋于下降，而存款利率则会上升，这使得商业银行的存贷款利差收窄，影响银行的利润水平。在我国上市国有商业银行中，利差收入占经营收入90%以上。虽然各行在客户经营上有所区别，但事实上真正能引起利润快速增长的，仍是依赖于低成本的存款来源和高比例的贷款，根据相关统计数据显示我国商业银行的净利息收入比基本在9成左右，因此如果实现利率市场化改革后，我国商业银行面临的风险将会普遍增加。利率市场化后，各家商业银行有了自己的存款利率定价权，股份制商业银行和其他金融机构将通过

7、提高存款利率的方式来增加存款。由于同业竞争带来的存款量下降，将迫使上市国有商业银行不得不同样地依靠提高存款利率来争取存款量，以维护其市场份额以及流动性，这样就使得上市商业银行的筹资成本上升，挤占了原有的利润空间；在取消贷款利率限制后，商业银行对优质客户争夺将更加白热化，由于利率市场化，银行与客户之间交易的透明度大大提高，银行为了增加对优质贷款客户的竞争力度，只有通过降低贷款利率来吸引优质贷款客户，如此一来，银行间的竞争又只能反映在价格上的争相降价，将直接导致贷款收入的下降。由于我国国有商业银行的利润收入绝大部分依靠于存贷款利差的收入，在利率市场化后一旦

8、利差收窄，将不可避免的使银行的经营出现困难，增大了银行经营危机产生的概率。利率市场化会引起信贷