究——基于中国证券市场的经验证据

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1、西南财经大学硕士学位论文审计任期与审计质量关系研究——基于中国证券市场的经验证据姓名：刘杰申请学位级别：硕士专业：会计学指导教师：吕先锫20081205摘要随着美国安然、世通财务丑闻，以及国内蓝田股份、东方电子财务舞弊案的不断曝光，公众对上市公司的财务信息真实性产生了很大的不信任感，同时也对独立审计质量抱有极大的置疑。美国于2002年出台了著名的《萨班斯——奥克斯莱法案》，自此之后，国内外就“审计任期和审计质量’’的关系研究逐渐增多，但是至今并没有形成比较一致的观点，但这一议题越来越为各个国家所重视。到目前为止，为了提高审计质量，意大利、巴西、沙特阿拉伯和奥地利已对公众公司实

2、行会计师事务所强制轮换，新加坡己对在该国设立的银行实施会计师事务所强制轮换，欧盟建议立法实行强制轮换，其他一些国家也正在就是否实施会计师事务所强制轮换进行审慎考虑，我国监管机构也于2004年要求实行签字注册会计师定期轮换。可以看出，世界范围内越来越多的国家开始倾向于将审计轮换(审计师轮换和事务所轮换)作为一项能够提高审计质量的主要措施。而这一制度安排得以实施的原因就在于，许多国家的监管机构认为较长的审计任期会导致审计质量的降低。但是理论界对这一问题的争论从未停止过。一种观点认为审计任期越长，其所带来的对审计质量的负面影响就越大。公司与其聘任的会计师事务所之间的长期关系将会导致

3、事务所与其客户管理层的利益密切相关，从而使事务所独立发表意见变得困难，进而给审计质量带来负面影响。另一种相反的观点认为，许多在审计初期发生的审计失败案更多的是由于审计师缺乏对被审计公司特殊信息的了解而被公司管理层蒙蔽所导致。审计师对被审计客户的熟悉程度对于发现财务舞弊是至关重要的。因此审计任期的累计有助于审计师专业胜任能力的提高，从而提高审计质量。可见，国内外对二者关系的研究结论颇有争议。本文运用来自2002年、2003年沪深两市的经验数据，首先剔除了当年新上市公司、金融保险类企业和无法从公开渠道获得审计费用信息的样本数据，最后得到2248条样本数据，审计任期与审计质量关系研

4、究——基于中国证券市场的经验证据然后从盈余管理的角度入手，参照PeterCarey(2006)的研究设计模型以及夏立军、陈信元设计的考察审计独立性和审计任期关系的模型，在控制了企业经营风险因素、财务状况及审计师类型等因素的情况下，构建了“非标”审计意见预测模型、异常营运资本应计项目预测模型和关键财务指标基准模型，并使用Logistic回归分析方法，分别检验长审计任期对审计质量的影响，并得出结论。本文的写作一共包括五部分：第一部分，介绍本文的研究背景、研究方法、研究内容和框架。第二部分，国内外相关研究成果述评。纵观国内外现有研究成果，多数观点认为强制轮换会使审计成本及价格上升、

5、使审计专长受到损害，但是对审计独立性的影响存在激烈争论。实证检验虽然多数支持审计任期与审计质量正相关，但并未形成支持或反对强制轮换的一致证据，且在研究设计上仍存在诸多局限性，有待完善。审计任期与审计质量的关系仍需要进一步的经验证据。第三部分，首先从委托代理理论的角度分析了现代公司制企业以及审计委托模式中的委托代理关系。委托代理理论是审计任期与审计质量关系研究最重要的理论依据，西方国家首先将代理理论运用到审计研究当中。委托代理理论的对本文的借鉴意义在于其有助于深刻理解审计质量的概念，并且从根本上解释了当前审计质量问题的生成机制和审计任期对审计质量的影响。然后本文对审计质量的概念

6、作了如下界定：审计质量是审计师在审计过程中发现被审计单位财务报告中的违规行为，并在审计报告中披露已经发现的违规行为的联合概率。审计师发现客户财务报告存在违规行为的可能性取决于审计师的专业胜任能力，而披露财务报告违规行为的可能性则取决于审计师的独立性。审计师的专业胜任能力和独立性，决定了审计质量的高低。然而审计信息使用者确定审计师发现并报告被审计单位财务报告违规行为的联合概率是困难的。因此相关实证研究往往选择某一审计质量的代理变量对其进行间接的描述。国内外对审计任期与审计质量关系的实证研究在研究方法上的主要区别就在于审计质量代理变量的选取。而审计质量的高低可以具体反映在已审财务

7、信息中盈余管理的程度上，审计质量与盈余管理之间存在反向关系，即较高的审计质量形成较低程度的盈余管理。因此本文从盈摘要余管理的角度出发，除了“非标"审计意见(“非标”审计意见预测模型)之外，提出了两个盈余管理指标作为审计质量代理变量，即异常营运资本应计项目(异常营运资本应计项目预测模型)和上市公司报告盈利和业绩增长的可能性(关键财务指标基准模型)。异常营运资本应计项目这一指标已经在国外相关研究中被采用，并且有研究表明其对盈余管理具有很强的识别能力。上市公司报告盈利和业绩增长的可能性这一审计质量代理变量的选