昆山科技大学国际贸易系

《昆山科技大学国际贸易系》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、崑山科技大學國際貿易系四技部94學年度畢業專題台灣選擇權評價指導老師：詹傑仲老師組員：4910P031陳嬿真4910P073黃俐瑜4910P094林孟儒4910P103劉珊伶中華民國九十五年一月十三日0目錄目錄.........................................................................................P.1表目錄.....................................................................................P.

2、2圖目錄.....................................................................................P.3第一章序言………………………………………………………..………..P.4第一節研究動機……………………………………………………………P.4第二節研究目的……………………………………………………………P.4第三節研究範圍……………………………………………………………P.4第四節專題架構……………………………………………………………P.6第二章選擇權簡介……………………………….………………

3、……P.7第一節選擇權的介紹…………………………………………………..…P.7第二節選擇權的定義…………………………………………………..…P.8第三節選擇權的種類…………………………………………………..…P.9第四節選擇權的規格……………………………………………………P.10第五節選擇權的損益結構………………………………………………P.17第六節影響選擇權的因素………………………………………………P.19第七節選擇權的交易方式………………………………………………P.22第八節選擇權的經濟功能………………………………………………P.23第三章實證分析……………………

4、………………………………….P.25第一節二項式評價公式與變數說明………………………….………P.25第二節B-S評價公式與變數說明…………………………..………….P.27第三節台指選擇權之圖型與分析………………………………..……P.28第四節個股選擇權之圖形與分析…………………………..…………P.33第三章結論…………………………………….…………….…………P.53參考文獻……………………………………………………………….……P.54附錄………………………………………………………….…(詳見隨書光碟)1表目錄表2.4.1分級部位限制.............

5、.................................................P.15表2.4.2標的證券分級限制條件................................................P.15表2.6.1影響選擇權因素表.......................................................P.21表3.4.1個股選擇權股利訊息表................................................P.332圖目錄圖1.4.1研究流程圖..........

6、.........................................................P.6圖2.5.1買權持有者(買方)的損益結構.......................................P.17圖2.5.2買權發行者(賣方)的損益結構.......................................P.17圖2.5.3賣權持有者(買方)的損益結構.......................................P.18圖2.5.4賣權發行者(賣方)的損益結構..................

7、.....................P.18圖3.3.1至圖3.3.18台指選擇選市價與理論價格走勢圖……….....P.29圖3.4.1至圖3.4.24南亞選擇選市價與理論價格走勢圖……..…..P.34圖3.4.25至圖3.4.48中鋼選擇選市價與理論價格走勢圖……......P.38圖3.4.49至圖3.4.66聯電選擇選市價與理論價格走勢圖…………P.42圖3.4.67至圖3.4.84台積電選擇選市價與理論價格走勢圖………P.45圖3.4.85至圖3.4.102富邦金選擇選市價與理論價格走勢圖…….P.483第一章序言第一節研究動機近年