中国国有企业的预算软约束问题--范文辉

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1、CCER学刊季刊2002年9月第3期总第13期增刊*中国国有企业的预算软约束问题范文辉北京大学中国经济研究中心100871摘要目前中国仍存在着预算软约束现象然而相关的研究文献似乎并不能对中国的这一现象进行很好的解释本文认为由于国有企业历史性地承担了政策性负担而政府对由此而造成的亏损出于事后有效的考虑将会不得不对国有企业实行软的预算约束关键词预算软约束政策性负担事后有效信息不对称一预算软约束现象描述预算软约束这一概念最初是由科尔奈在1980年提出的科尔奈在他的短缺经济学一书中深入研究了传统的社会主义计划经济模式并首创性地提出了预算软约束的概念科尔奈所定义的预算软约束的本意是指在社

2、会主义计划经济体制下当企业入不敷出发生亏损或者面临破产时政府将会给予救援的现象然而预算软约束并不仅存于计划经济之中在许多转型经济中在国有企业被私有化以后仍然存在着预算软约束的现象东欧各国实现了私有化之后仍然不能保证政府不干预企业的经营即使是在市场经济中政府对企业仍然可能存在软的预算约束韩国的例子就是一个很好的说明1997年韩国现代起亚等几家大企业破产的时候韩国政府就曾进行干预试图挽救关于中国国有企业的预算软约束有着较多的实证研究这些研究表明中国的国有企业确实存在着严重的预算软约束问题袁钢明主持的课题组于1996-1997年对吉林四川湖南江苏四省的800家国有企业进行了数据及问卷

3、调查这里我们摘录其中两个调查表*本文写作的每个阶段都得到易纲教授的悉心指导和帮助作者在此致以深深的谢意林毅夫教授提出了许多富有建设性的意见我同时感谢我的同学郭凯聂凌云陈勇李菁王苏波王鹏飞李丽等的宝贵意见和热情帮助当然文责自负作者联系方式:ccerfan@yahoo.com.cn16CCER学刊(季刊)表1企业还贷有困难时从银行得到的帮助回答频率%问卷中的问题很重要重要不重要没有推迟还贷期39.634.810.114.8以新贷款替换旧贷款34.73410.919.5允许税前还贷16.52717.138.2允许挂帐停息13.320.917.347.1贷款转为投资15.214.713

4、.155.7豁免还贷13.110.111.763.8资料来源袁钢明2000表2如果企业还贷有困难优先采取的形式回答频率(%)问卷中的问题特别优先优先不优先不考虑力争政府帮助减免债务5528.49.56.9力争银行减免债务40.237.411.910.3寻找外国企业投资27.642.615.514.2寻找国内企业投资20.647.417.514.4对外发行股票16.519.520.743.2留成利润用于还贷16.230.831.921企业内发行职工股票14.441.12519.3资料来源袁钢明2000表1列出了企业还贷有困难时从银行得到的帮助情况其实也就是企业从政府得到的帮助情况

5、从中可以看出约有70%很重要和重要两项相加的样本企业从银行给予的推迟还贷期以新贷款替换旧贷款的措施中获得了帮助政府还出台了让企业税前还贷挂帐停息贷款转为投资和豁免还贷等措施来帮助高负债的企业说明国家确实对企业采取了预算软约束的措施表2列出样本企业在还贷遇到困难时的行为选择企业优先力争政府减免债务和银行减免债务的优先频率达到80%左右特别优先和优先两项相加这说明企业在遇到困难时将寻求预算软约束作为一个主要手段虽然预算软约束是一个很难精确量化的概念但是我们从上面的表中还是可以看出这一现象的存在性中国国有企业的预算软约束问题17二关于预算软约束的文献综述80年代以后经济学家们对预算软

6、约束做了很多研究试图解释这一现象的起因科尔奈Kornai19791980认为父爱主义是预算约束软化的直接原因他用父爱主义来概括国家和企业之间的关系并把这种关系与父母和子女之间的经济关系进行类比科尔奈指出国家和微观组织之间的父爱主义程度是一种体制的本质特征他将父爱主义分为五个等级当父爱主义为程度1时企业名义上自负盈亏独立核算但当企业遇到财务困难时国家会用减税优惠贷款财政拨款承担亏损或允许价格变动等方法帮助企业脱困国家也会帮助不景气的甚至经营亏损的企业使其得到发展科尔奈认为因为程度1的父爱主义是社会主义国家普遍存在的现象所以这是导致这些国家预算软约束的直接原因科尔奈的解释虽然具有开

7、创性的意义但是却属于外生性范畴现在看来仅仅用父爱主义这一外生变量来解释预算软约束现象事实上是不足的Hillman1987探讨了政府援助对于要素需求的后果他们认为由于企业面临的产出价格是不确定的如果企业定价较低则政府可能会给予救援否则企业将被迫减少就业量而政府将承担由此造成的失业成本Goldfeld和Quandt1988建立了一套预算软约束模型试图解释亏损企业所获补贴的多少部分取决于企业进行院外活动的资源投入量他们指出预算软约束的存在增加了企业对资源的需求并进而导致社会主义的短缺问题Schaf