企业上市的法律要求及相关问题处理思路

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1、企业上市的法律要求及相关问题的处理焦勇律师内容提要一、企业上市的基本条件二、企业上市发行审核关注要点三、相关问题的处理一、国内上市的基本条件概述1、主体资格需符合公司法、证券法及上市管理办法的规定。2、拟上市企业应做到“五独立”，在资产、业务、机构、财务、人员方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间分开，自主经营，不存在关联交易和同业竞争情形。3、拟上市企业在公司治理方面：公司治理机构健全，股东大会、董事会、监事会及高管人员各司其职、各负其责，治理制度和内控体系完备。4、拟上市企业在规范运作方面：经营合规合

2、法、内控制度有效运行、董、监、高有机高效的协作及诚信守法。5、拟上市企业财务指标符合要求，盈利能力及成长型满足发审委的审核标准。6、拟上市企业的募投项目符合产业政策及环保要求，募集资金专款专用。1、主体资格主板、中小板发行主要条件创业板发行主要条件主体资格发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，持续经营时间应当在3年以上（特批的除外）；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算注册资本已足额缴纳，发起人或股东用作出资的资产的财产权转移手续均已办理完毕

3、，主要资产不存在重大权属纠纷发行人的生产符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策要求相同，特别强调创业板上市企业应主要经营一种业务发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷2、独立性主板、中小板发行主要条件创业板发行主要条件独立性发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力发

4、行人的资产完整---生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产发行人的人员独立---发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其

5、控制的其他企业中兼职发行人的财务独立---发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户发行人的机构独立---发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形发行人的业务独立---发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易

6、3、公司治理主板、中小板发行主要条件创业板发行主要条件公司治理治理结构及内部控制完善健全，制度完备董事、监事及高管知悉发行上市法规、权利、义务董事、监事及高管具有任职资格，没有被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的，36个月内未受证监会行政处罚，12个月内未受交易所公开谴责，没有因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其管理单位占用的情形明确对外担保权限及程序，没有为控股股东、实际控制人及其关联企业提供违规担

7、保4、规范运行主板、中小板发行主要条件创业板发行主要条件规范运行不得存在：最近36个月内擅自公开或者变相公开发行过证券，或者虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态发行人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在3年前，但目前仍处于持续状态的情形不得存在：最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重不得存在：最近36个月内或

8、本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准，以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作，伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为5、财务与会计主板、中小板发行主要条件创业板发行主要条件财务与会