银行贷款违约概率测量方法研究

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1、武汉大学硕士学位论文银行贷款违约概率测量方法研究姓名：吴琪申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：刘思跃20050501中文摘要本文从违约概率的基本概念出发，以银行贷款的违约概率测量方法为研究对象，在新巴塞尔协议的框架下全面分析了测量银行贷款违约概率的要求和意义，按照理论发展阶段综合论述现存的违约概率测量理论和方法，主要包括Z--score模型，logit模型，EDF模型和人工神经网络模型等。在论述这些测量模型的基础上，选取我国商业银行的实际贷款企业的财务报表和贷款数据进行实证分析，多角度的剖析了贷款企业的违约状况，并利用数据测试了某些模型的有效性，同时构造出新

2、的违约概率的回归模型，比较其优劣，最后得出现阶段我国商业银行测量贷款企业违约概率适用的方法和模型，为我国银行内部自主测量企业违约概率，实施内部评级法提供理论依据和实践支持。关键词：违约概率Z-scoreEDF人工神经网络ANNABSTRACTStartingwiththebasicscopeofprobabilityofdefault(PD)，thispaperfocusonthemethodologyofmeasuringbankloanPDasitsstudyobject，anditgivesathoroughintroductionofrequiremen

3、tandmeaningofthisstudyundertheframeworkofNewBaselAccord，thenanalyzestheexistingmethod0109iesandapproachesofmeasuringbankloanPDaccordingtothetheorydevelopmentstage，includingZ--scoremodel，logitmodel，EDFmodelandANN．Uponthoseanalyses，thiSpapermakesempiricalstudywithloanandfinancialstatis

4、ticofborrowingenterprise，analyzesdefaultsituationinseveralperspectives，thentesttheeffectivenessofsomemodelsandbuildsnewregressionmodelsregardingPDasweli，atlastdemonstratesthemodelssuitableforourcommercialbank，whichofferstheoreticalandempiricalsupportforindependentmeasureofbankloanPDa

5、ndforthecarryoutofInternalratingbasedapproach(IRB)Keywords：probabilityofdefaultZ--scoreEDFartificialneuralnetwork(ANN)郑重声明本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没有剽窃、抄袭、造假等违反学术道德、学术规范和侵权行为，否则本人愿意承担由此而产生的法律后果和法律责任，特此郑重声明。学位论文作者：爱彭鼓2005年5月引言用以确定银行资本充足率的内部评绂法(internalrat[ngs—basedapproach，以下可简称IRB法

6、)是新巴塞尔资本协议的核心，而内部评级法的四大风险要素中又以违约概率为核心变量。有效测量违约概率对提高商业银行自身风险测量能力、监管当局的有效监管能力乃至整个金融系统的健康稳定运行都起着极其重要的作用。在我国已加入WTO即将全面开放金融市场，参与国际竞争的背景下，研究银行贷款违约概率测量方法更具有特殊的意义。第一节问题的提出2002年备受瞩目的新巴塞尔资本协议(第三稿)终于出台，其延续了1999年协议以资本充足度为核心的思想，添加监管当局监督检查和市场约束作为另外两大支柱，全面诠释了包括信用风险、市场风险和操作风险在内主要的银行风险。新协议要求成员国银行使用内部

7、评级法(IRB)确定资本充足率，IRB法的使用大大提高了银行资产的风险敏感度，能更加准确地反映资本与银行风险之间的内在关系。在IRB法下，银行最低资本必须达到银行风险加权资产RwC(riskweightedcapital)的8％，而Rwc是由违约概率PD(Probabilityofdefault)、违约损失率LGD(10ssgivendefault)、风险敞口EAD(exposureatdefault)和期限M(maturity)四大风险要素共同决定的，其中以违约概率PD为核心的变量主要评价债务人信用风险，是四大风险要素中最基础、最关键的要素，因此对违约概率的准

8、确测量是内部评级法的核心