《资金时间价值》PPT课件

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1、建筑师工程经济分析第四章资金时间价值与等值计算1目录资金时间价值1现金流量图2资金时间价值计算332一、资金时间价值含义1、资金时间价值——资金（货币?）在生产和流通过程中随着时间的推移而产生的增值。100元1990年2010年哪个更值钱？？结束32、衡量资金时间价值的尺度利息——因占用资金（货币）而支付的费用。利息的含义可扩展为利润、盈利、收益利率（i）——在规定的时间内所支付的利息与本金之比。计息周期（年）结束43、资金等值1992/5/1100元的价值1993/5/1110元的价值结束——在时间因素作用下，不同时间的、绝对数值不等的资金而具有相等的价值，称

2、之为资金等值。如：当利率为10%（不计利息税）5二、现金流量图现金流量：现金流出——方案带来的资金支出现金流入——方案带来的资金收入现金流量——研究期内方案资金的实际支出与收入现金流入“+”现金流出“-”现金流入与流出的代数和——净现金流量结束6现金流量图结束7现金流量图特点1、水平线表示时间座标，时间推移由左向右,时间可用计息期数表示,也可用具体时间.2、带箭头垂线表示现金流量的大小，向下表示现金流出（-），向上表示现金流入（+）。3、现金流量图三要素：大小（数额）、方向（流入或流出）、作用点（时间点）结束81、发生在哪些时间点的是现金流入、哪些是流出？2、现

3、金流出最大者发生在何处？练习结束9某方案各年现金就动情况如下：第一年年初投资150万第一年年末投资50万第三年年初收入50万第三年年末收入150万第四年年末收入50万第四年年末花费30万第五年年末收入150万结束10某人第一年年初存入银行1000元，第二年年初全部取出，为1100元利率（i）——每一计息期利率，无特别说明均指年利率n——计息期数，一般以年为单位P——现值，发生在时间序列起点的资金,（本金）F——终值,发生在时间序列终点的资金,（本利和）结束11三、资金时间价值计算单利利息计算复利利息计算结束12单利利息计算某人存入银行10000元钱，年利率5.4

4、%，三年定期，三年后可得多少钱？（不计利息税）三年利息：1000*5.4%*3=1620元总和（本利和）：10000+1620=11620元结束13复利：将本金与到期利息相加，并入一起作为下次本金，重新计算利息者.某人存入银行10000元钱，年利率5.4%，三年后可得多少钱？（复利,不计利息税）时间利息（I）本利和（F）110000*5.4%=54010000+540=10540210540*5.4%=569.1610540+569.16=11109.16311109.16*5.4%=599.8911109.16+599.89=11709.05(11709.05

5、-11620=89.05元)结束14复利利息计算（一）一次支付复利公式（二）一次支付现值公式（三）等额支付系列复利公式（四）等额支付偿债基金公式（五）等额支付系列资金回收公式（六）等额支付系列现值公式公式结束15有一笔资金P用来投资，年利率为i，到第n年年末时的本利和应为多少？结束（一）一次支付复利公式16本利和本金利率计息周期结束17有一笔资金P用来投资，年利率为i，到第n年年末时的本利和应为多少？一次支付复利公式结束18若想在第n年年末时能取得一笔资金F，在年利率为i时，现在应投资多少？（二）一次支付现值公式结束19练习1、某工程向银行贷款50万元，年利率为

6、5%，三年末一次还清，问三年后应还多少？结束202、某单位需在四年后得到1500万元，年利率为4%，问现在应存入银行多少钱？结束213、某单位在第一年年初存入银行10万元，第三年年末存入20万元，第五年年末存入30万元，问第八年年末能取出多少？结束22结束23结束24某单位每年年末存入银行一笔资金A，共存了n年，年利率i，复利计息，在第n年年末的本利和是多少？结束25结束26（三）等额支付系列复利公式每年年末存入银行一笔资金A，共存了n年，年利率i，复利计息，在第n年年末的本利和是多少？结束27（四）等额支付偿债基金公式为了在若干年（n）后得到一笔资金F，年利率

7、i，从现在起每年年末应存入银行多少钱？结束28某同学想在五年后买台电脑，估计要10000元，问从现在起每年应存多少钱？i=6%结束29（五）等额支付系列资金回收公式现有一笔资金P，希望在今后n年内，将本利和以年等额资金A的方式回收，年利率i，则A值应为多少？结束30结束31某项目初始投资1000万元，寿命期10年，年收益10%，问每年应回收多少资金才能将投资收回？已知：P=1000万元，n=10，i=10%求：A=？结束32（六）等额支付系列现值公式若想在今后n年内，每年收到一笔等额资金A，在利率为i时，现在应投资多少？结束33已知：i、n、A，求：P某人即将退

8、休，想在退休后20年内每