上市IPO审核流程及重点关注问题

《上市IPO审核流程及重点关注问题》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、IPO审核流程及重点关注问题蒋彦目录一、IPO发行条件二、IPO审核流程三、目前IPO的审核态势四、IPO审核依据五、IPO审核中重点关注事项IPO发行条件首发办法修订之后，将原来属于发行条件类似同业竞争、关联交易等均放到信息披露与格式准则中进行要求，本章所列的发行条件系根据首发管理办法整理而出。IPO发行条件IPO发行条件IPO发行条件IPO发行条件IPO审核流程受理反馈会初审会发审会封卷核准IPO审核流程主要审核环节介绍（一）受理和预先披露受理---预披露---分发审核处室----确定审核人员（二）反馈会财务、非财务两个角度按申请文件受理顺序安排IPO审核流程制作反

2、馈意见回复、和预审部门沟通提交反馈意见回复（三）预披露更新反馈意见已回复且无重大待核实事项、财务资料在有效期内、已履行现场检查抽签IPO审核流程（五）初审会内容：发行人基本情况、初步审核中发现的主要问题及反馈意见回复情况初审会结果：提交发审会审核的，出具告知函，通知做好上发审会的准备；存在需进一步披露和说明的重大问题的，出具二次反馈意见。IPO审核流程（六）发审会专家决策机制发审委委员为63名（专职42人、兼职21人）。召开前五天发布会议公告，公布发审会审核的发行人名单、会议时间、参会发审委委员名单等。发行人代表2名、保荐代表人2名到会如有需要进一步披露和说明问题的，形

3、成书面发审委意见交于保荐机构落实IPO审核流程（七）封卷（八）会后事项发审会后，登招股说明书前，发生的可能影响本次发行的重大事项。财务业绩出现重大波动；中介机构被立案调查或被处罚；财务资料需要补充；………(九）核准发行目前IPO的审核态势1、审核提速--库存消化情况：2016年12月，证监会发布了《发行监管问答——关于首次公开发行股票中止审查的情形》，当时有800多家企业在排队等待IPO。2017年度共审核479家，撤回135家；截至2017年12月31日，在会审核413家，截至2018年1月13日，在会审核453家。453家中，已反馈272家、已受理83家、已预披露更

4、新98家。目前IPO的审核态势1、审核提速--过会情况统计：从发审会通过率来看，2015、2016年分别为92.28%、91.21%。期间共审核通过未通过其他情况通过率2017年1-9月395328531483%2017年10月-2018年1月13日10759381055%通过情况否决情况其他情况期间审核家数通过通过率否决否决率其他停止占比率2017年10月251664%624%312%2017年11月361850%1644%26%2017年12月321856%1134%39%2018年1月14750%536%214%月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月

5、12月1月合计撤回数量301216299661312477142合计6379142目前IPO的审核态势1、审核提速--通过及否决的地区分布：目前IPO的审核态势1、审核提速--通过及否决的行业分布：取消未通暂缓取消未通暂缓所属行业通过总计所属行业通过总计审核过表决审核过表决计算机、通信和其他软件和信息技术服务5971671161027电子设备制造业业化学原料及化学制品330639专用设备制造业199129制造业计算机、通信和其他医药制造业30535597167电子设备制造业电气机械及器材制造化学原料及化学制品126633330639业制造业汽车制造业22325电气机械及

6、器材制造126633业专用设备制造业199129医药制造业30535软件和信息技术服务1161027业金属制品业7411通用设备制造业142117商务服务业7411专业技术服务业13114汽车制造业22325非金属矿物制品业12113仪器仪表制造业16310前十名合计5241503299前十名合计6222572287总计7380866479总计7380866479目前IPO的审核态势2、监管收紧--否决企业的问题分布：被否企业的主要问题重点集中在三个方面：一是规范运行问题；二是业绩真实性问题；三是信息披露问题。其中，规范运行是IPO审核中最关注的事项。规范运行事项包括内

7、控制度不健全、会计差错调整频繁、资金占用、第三方支付、环保问题、行政处罚等。第17届发审委2017年10-12月份否决的33家企业的问题分布：目前IPO的审核态势2、监管收紧--否决企业的问题分布：目前IPO的审核态势2、监管收紧--否决企业的问题分布：目前IPO的审核态势2、监管收紧--否决企业的问题分布：目前IPO的审核态势2、监管收紧--否决企业的问题分布：目前IPO的审核态势2、监管收紧--现场核查范围扩大（1）常规抽查5%（2）贫困县企业全部纳入核查范围（3）审核中认为需要核查的企业IPO审核依据1.公司法、证券法（1）具备健全