银企关系对企业税收规避的影响研究

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1、学校代号10532学号S151401316分类号密级硕士学位论文银企关系对企业税收规避的影响研究学位申请人姓名易冰心培养单位工商管理学院导师姓名及职称曹越副教授学科专业会计学研究方向会计理论与实务论文提交日期2018年4月20日学校代号：10532学号：S151401316密级：湖南大学硕士学位论文银企关系对企业税收规避的影响研究学位申请人姓名：易冰心导师姓名及职称：曹越副教授培养单位：工商管理学院专业名称：会计学论文提交日期：2018年04月20日论文答辩日期：2018年05月15日答辩委员会主席：雷辉教授TheImpactofBank-firmRelationshiponCorp

2、orateTaxAvoidanceByYiBingxinB.M.（ShandongUniversityofFinanceandEconomics）2015AthesissubmittedinpartialsatisfactionoftheRequirementsforthedegreeofMasterofManagementinAccountingintheGraduateSchoolofHunanUniversitySupervisorAssociateProfessorCaoyueMay,2018银企关系对企业税收规避的影响研究摘要改革开放以来，中国经济经历了40年的飞速发展，在

3、各方面取得了卓越的成绩。然而中国资本市场仍处于初级阶段，法律法规与金融体系安排等正式制度建设虽日臻完善，但仍有欠缺。企业的直接融资渠道受到很大的限制，在我国社会融资中，银行贷款仍占据最核心的位置，而银行资金有限，企业普遍面临着“融资难”和“融资贵”的问题。在此背景下，为了缓解融资约束，企业与银行建立关联关系成为一个普遍现象。现有文献侧重关注银企关系对企业贷款可得性、融资成本、投资效率和公司治理水平等的影响。相对地，尚未有文献关注银企关系对企业税收规避行为的影响，这为本文的研究提供了契机。本文采用2007~2016年沪深A股非金融类上市公司为样本，检验了银企关系对企业税收规避行为的影响

4、，并分别从企业产权性质、机构投资者持股水平、金融发展程度和税收征管强度层面进一步探讨了银企关系对企业避税行为的影响，这从企业自身特征和内外部治理维度深化了银企关系对企业税收规避行为的影响分析，揭示了银企关系对企业税收规避的影响机理。结果表明：银企关系越密切，企业税收规避程度越高。区分产权性质、机构投资者持股水平、金融发展程度和税收征管强度的进一步检验发现，银企关系增加企业税收规避行为这一现象仅在产权性质为非国有、机构投资者持股水平低、金融发展水平低和税收征管强度弱的企业中存在。拓展性分析结果显示，银企关系引发的税收规避行为会降低企业价值。上述结论为进一步理解银企关系的经济后果以及企业

5、避税的影响因素提供了经验证据，丰富了银企关系和企业税收规避领域的文献。本文的政策建议有：一是企业应当完善内部治理结构，以防范银企关系引发的税收规避造成的代理问题；二是有关部门应当促进我国金融市场的发展，以缓解银企关系对企业的“套牢问题”；三是税收征管部门应当加强税收征管强度，以减少银企关系引发的企业偷税漏税行为。关键词：银企关系；融资约束；银行监督；税收规避II硕士学位论文AbstractSincethereformandopening-up,Chineseeconomyhasexperienced40yearsofrapidgrowthandacquiredoutstandinga

6、chievementsinmanyaspects.However,thecapitalmarketinChinaisstillatprimarystage.Althoughformalsystemssuchaslawsandregulationsandfinancialsystemarrangementshaveimprovedalot,theyarestilldefective.Duetotheblockeddirectfinancingchannelsforenterprises,bankcreditplaysacriticalroleinChina’ssocialcredit.

7、Banks’fundsarelimited,soenterprisesgenerallyfacefinancingdifficulties.Inordertoeasethefinancingconstraints,moreandmoreenterpriseshaveestablishedrelationshipswithbanks.Theexistingliteraturesmainlystudytheimpactofbank-firmrelationsh