化工投资项目经济评价

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1、第八章化工投资项目经济评价8.1投资估算和资金筹措一、投资估算二、项目的资金筹措资金筹措又叫资金规划，包括：资金筹集资金使用贷款偿还项目的资金筹措原则：1）稳定性2）适度性3）风险性8.2项目的财务评价工程项目的经济评价是工程项目可行性研究和评估的核心内容和决策的重要依据，包括财务评价和国民经济评价两个层次。一、财务评价的含义财务评价是从企业角度，根据国家现行财税制度和价格体系，分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据此判断项目的财务可行性。国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考虑技术方案

2、的效益和费用，用影子价格，影子工资，影子汇率和社会折现率等经济参数，分析计算技术方案对国民经济的净贡献，从而评价技术方案的经济合理性。二、财务评价的作用企业是独立的经营单位，是投资后果的直接承担者。财务评价是从投资项目或企业角度进行经济分析的，是企业投资决策的基础。从企业或项目角度出发，分析投资效果，判明企业投资所获得的实际利益；衡量企业的财务盈利能力为企业制定资金规划；用于筹措资金为协调企业利益和国家利益提供依据考察项目的贷款偿还能力三、财务评价的程序与主要内容熟悉和了解拟建项目概况对收集的基础资料进行加工整理编制财务评价的基本报表财务评价、分析综合评价收集和预测财务分析的基础数

3、据：在对投资项目的总体了解和对市场、环境、技术方案充分调查与掌握的基础上，收集并预测财务分析的基础数据，用财务报表归纳整理。预测产品的销售量及各年度产量预测产品的价格，包括近期和远期的价格固定资产和流动资金投资估算总成本费用估算基础表格：投资估算表(固定资产投资估算表和流动资金估算表)总成本费用表折旧表销售收入与税金计算表编制资金规划与计划：资金来源与运用表借款还本付息表计算和分析财务效果：财务现金流量表（全部投资和自有资金）损益表资金来源与运用表资产负债表财务外汇平衡表财务评价指标静态投资利润率投资利税率资本金利润率投资回收期动态财务内部收益率财务净现值财务净现值率动态投资回收期

4、财务换汇成本财务节汇成本财务评价指标现金流量表(全部投资，自有资金）损益表(计算投资利润率，投资利税率等)资金来源与运用表(选择资金筹措方案，制定合适的借款及还款计划，为资产负债表提供依据)资产负债表(计算资产负债率，流动比率，速动比率，进行清偿能力分析)外汇平衡表(有外汇收支的项目)（进行外汇平衡分析）基础财务报表编制：基本财务报表(5个)固定资产投资估算表流动资金估算表投资计划与资金筹措表主要产出物和投入物使用价格依据表单位产品成本估算表固定资产折旧费估算表无形资产及递延资产摊销估算表总成本费用估算表产品销售收入和销售税金及附加估算表借款还本付息计算表辅助财务报表财务分析财务预

5、测投资估算与资金筹措销售收入预测成本费用预测财务报表编制损益表资产负债表资金来源与运用表现金流量表其它辅助报表资金规划资金来源与运用资金平衡财务效果评价盈利能力评价清偿能力评价不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析概率分析现金流量表反映项目计算期内各年的现金流入或流出，用以计算各项动态和静态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。分为全部投资现金流量表和自有资金现金流量表。现金流量表序号年份科目建设期投产期达产期012345…n1现金流入1.1产品销售收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附加2.5所得税3净现金流量

6、(1-2)全部投资现金流量表序号年份科目建设期投产期达产期012345…n1现金流入1.1产品销售收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出2.1自有资金2.2借款本金偿还2.3借款利息支付2.4经营成本2.5销售税金及附加2.6所得税3净现金流量(1-2)自有资金现金流量表损益与利润分配表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税和税后利润的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。损益与利润分配表序号年份科目投产期达产期2345…n1产品销售收入2销售税金及附加3总成本费用4利润总额(1-2-3)5所得税6税后利润(4-5)7盈余公积金8公益金9应付

7、利润(6-7-8)10未分配利润累计未分配利润损益与利润分配估算表资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金是否充裕，是否有足够的能力清偿债务。资金来源与运用表序号年份科目建设期生产经营期期末余值0123…n1资金来源1.1利润总额1.2折旧与摊销费1.3长期借款1.4短期借款1.5自有资金1.6回收固定资产余值1.7回收流动资金2资金运用2.1固定投资2.2建设期利息2.3流动资金2.4所得税2.5应付利润2.6长期借款本金偿还2.7短期借款本金偿还3盈余资金(1-