项目 风险评估 与 控制

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1、卓远天泽金融系列讲座风险控制专题普遍风险政策风险法律风险时时把握国内外政治经济动向，对可能出现的政策调整作出预判，及时调整自身和被投资项目的发展战略，紧靠现有政策、对可能出现的调整作出预案、并积极争取通过自身影响力参与或主导相关政策的制定和修改。任何一种投资行为都包含着大量现有法律已经规范的和没有规范的行为。在投资过程中我们一方面要严格遵守现有法律规范，另一方面在法律没有规范的领域中应严格自律，并积极参与并推动新领域的立法工作。政策研究室法务部债权及衍生品基金本基金用于投资银行、资产公司、金融资产交易所等机构的债权及金融

2、衍生品，通过尽职调查选择性投资收购资产，投资方式包括直接购买追偿以及不良资产追加投资等。本基金产品为公司的传统盈利模式和股权投资基金的结合，其中运用了多种金融工具的组合，因此具有风险低、周转快的特点。债权及衍生品基金可能产生的风险资产包的质量不佳追偿较困难、耗时过长控制手段进行法务及财务方面的尽职调查选择性收购①打包、重组进行拍卖②追加投资、优化其财务状况，最终形成可供出售的股权产品艺术品投资基金艺术品是容纳货币流动性的一种大类资产，他不但带有资本品的特点——抗争通胀、规避风险、获取收益，同时，整个投资过程充满艺术欣赏带

3、来的快感。通常，投资收益与投资风险成正比例。艺术品投资却与此不同，虽然其风险少，但投资潜在收益却非常高。这主要是由艺术品的稀缺性和不可再生性所致，艺术品具有极强的升值功能。在风险与收益这一对矛盾中，正所谓“鱼和熊掌可以兼得”。艺术品投资本身门槛较高、但是打包成金融产品后，就具备了零售的可能。艺术品投资基金可能产生的风险艺术品品质的风险艺术品变现过程的风险控制手段①聘请专业的艺术品、文物鉴定师或委托专业的鉴定机构。②选择“真、精、全、稀”的艺术品，也就是极具市场价值的艺术品①委托定期举行大型拍卖会②维护艺术品客户渠道开发新

4、艺术品客户渠道③与艺术品交易所展开合作增加艺术品证券化的相关衍生品金融机构投资基金金融机构投资基金投资于稳健并长年经营金融机构，或扩张期股份制改造、增资扩股及预上市中小型创新金融机构。这类金融机构需为环渤海经济区及中国创新型金融机构，包括银行业、证券业、货币经纪业等金融机构。在所投资的投资项目稳定运营后，可在适当时机将股份优先转让给其他投资人，或投资对象上市后在资本市场公开转让股权，以实现基金的良性循环。也可在投资1至2年后退出有保障，如采取项目分红、股权回购及企业上市等方式。金融机构投资基金可能产生的风险制度风险运营风

5、险控制手段紧跟国内不断完善和开放的金融体系改革，积极开拓海外市场严格规范内部运营和风险控制机制，积极开展金融创新和产品多元化，吸收先进管理方式和体制卓远并购基金并购基金属于私募股权基金的一种，其主要采用向特定机构或个人非公开募集的方式筹集资金，是专注于从事企业并购投资的基金，其通过收购目标企业股份，获得目标企业的控制权，然后对目标企业进行整合、重组及运营，待企业经营改善之后，通过上市、转售或管理层回购等方式出售其所持股份而退出。在海外进行并购投资时，通常采用杠杆收购的方式，利用垃圾债券、银行贷款等资金提高交易的杠杆率，并

6、以此扩大并购基金的收益率。并购基金主要投资处于成熟期，具有稳定现金流的目标企业。卓远并购基金可能产生的风险制度风险可能的并购不成功控制手段紧跟国内不断完善和开放的金融体系改革，积极开拓海外市场①对法律和市场准入的论证及调查②并购市场的规律及当前趋势、状况的分析③进行并购双方企业优势互补性的论证④严密的可操作性分析高新技术中小企业基金本基金立足环渤海新能源、新型制造业、生物医药、电子信息产业等。所投企业选择为符合国家产业发展导向，经国家认定的高新技术企业。企业拥有自主知识产权，其技术先进性达到国际或国内先进水平；符合环渤海

7、产业发展方向，为优势行业、优势领域的企业。紧抓产业链构成和优化产业结构，是以对高成长科技型企业进行股权投资，以通过上市、管理层回购等方式推出盈利为目的。高新技术中小企业基金可能产生的风险技术被复制法律不健全控制手段加强研发力量，不断提高技术层次、不断推出新技术选择海外知识产权保护相对健全市场，在国内主攻政府采购并积极推动相关立法