基于VAR模型对国际化背景下中国原油价格影响力研究

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1、暨南大学硕士学位论文题名：基于VAR模型对国际化背景下中国原油价格影响力研究ResearchAboutTheImpactOfChineseCrudeOilPriceUnderInternationalizationBasedonVARModel作者姓名：崔良媚指导教师姓名谢子雄及学位、职称：博士讲师学科、专业名称：应用经济学国际贸易学学位类型：学术学位论文提交日期：2017-9-20论文答辩日期：2017-11-29答辩委员会主席：才国伟论文评阅人：匿名评阅学位授予单位和日期：独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成

2、果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得暨南大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：签字日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解暨南大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权暨南大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在

3、解密后适用本授权书）学位论文作者签名：导师签名：签字日期：年月日签字日期：年月日学位论文作者毕业后去向：工作单位：电话：通讯地址：邮编：II摘要进入21世纪，中国原油进口量日益增大，到2016年，原油进口依存度已经高达65%，到2017年，原油进口依存度将进一步提高，年进口总量将会突破4亿吨。中国的原油使用安全一直受到国际原油市场频繁变化的威胁，国内经济发展也面临着不确定性冲击。在此背景下，本文立足于国内原油市场，通过对国际原油期货价格、国内原油现货价格、国内生产价格指数等常规变量以及国际原油现货价格、国内原油表观消费量、及国际能源指数等新变量进行研究，分

4、析国际原油期现货市场与现行中国原油现货市场之间的关联性，以及考察国内原油市场价格变化的经济影响力。并进一步对现行中国原油现货市场如何避免国际原油市场价格过度变动的冲击，优化国内原油市场资源配置进行了研究探讨。通过引入向量自回归VAR模型，本文建立了国内外原油期现货价格关联性模型及国内原油现货价格变动影响力两个计量模型，前者主要分析国际原油市场价格与中国原油现货市场价格的关联性，考察国内原油市场国际化的程度。后者在前者的基础上，进一步考察了现阶段中国原油现货市场价格频繁变动对国民经济的影响。通过进行协整分析、Granger因果检验、脉冲相应分析和方差分解分析

5、发现，现阶段国内原油市场与国际原油市场关系十分密切，中国原油现货市场价格变动受国际原油期货市场价格变动影响非常明显，但前者对后者影响力甚微。中国原油价格单方面的紧随国际原油价格的变动，对国际原油市场价格变动缺乏影响力。同时，论文研究发现，现阶段中国国内原油现货市场价格不能反映国内原油市场的实际供需情况，脱离了国内原油市场发展，不利于原油资源的有效配置。在研究结论下，论文进一步探索了如何完善国内原油市场定价模式，如通过加快国内原油期货市场建设，更深入的引入民营资本到原油产业中去，鼓励国营企业和民营企业积极参与国内和国际原油市场竞争等方式，使国内原油市场其能更

6、有效的抵抗国际市场风险，更好的为中国经济发展服务。关键词:原油期货市场现货市场PPIVAR模型IAbstractEnterthe21stcentury,basedonthenewdemandandsupplysituationinChinesedomesticmarket,thequantityofChinesecrudeoilimportisincreasingveryfast.Attheyearof2016,thequantityofChinesecrudeoilimportisupto65%tothetotalconsumption。Inthisye

7、ar,2017,Chinawillfurtherincreasethequantityofcrudeoilimport,itwilltotalexceed400milliontons.ThefrequentchangeofinternationalcrudeoilmarketisabigthreattotheChineseenergysecurityandeconomicdevelopment，Chinaisfacingtheuncertaintyofenergyusage.Inthissituation,inordertofindtheconnectio

8、nbetweentheChinesecrudeoilmarketa