《常熟重组案例》PPT课件

《《常熟重组案例》PPT课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、常熟“科弘系列”企业破产重整案例分析一、基本知识1.破产重整：指经由利害关系人的申请，在审判机关的主持和利害关系人的参与下，对具有重整原因和经营能力的债务人，进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理，以期摆脱财务困境，重获经营能力的特殊法律程序。2.出现破产重整的原因：不能清偿到期债务；资产不足以清偿全部债务；明显缺乏清偿能力3.重整的程序：（1）向法院提出重组申请（2）法院任命债权人委员会（3）制定企业重整计划（4）执行企业重整计划（5）经法院认定宣告终止重整4.重整产生法律后果：（1）在重整期间，经债务人申请，人

2、民法院批准，债务人可以在管理人的监督下自行管理财产和营业事务。（2）重整期间，对债务人的特定财产享有的担保权暂停行使。但是，担保物有损坏或者价值明显减少的可能，足以危害担保权人权利的，担保权人可以向人民法院请求恢复行使担保权。（3）重整期间，债务人或者管理人为继续营业而借款的，可以为该借款设定担保。（4）债务人合法占有的他人财产，该财产的权利人在重整期间要求取回的，应当符合事先约定的条件。（5）在重整期间，债务人的出资人不得请求投资收益分配。（6）在重整期间，债务人的董事、监事、高级管理人员不得向第三人转让其持有的债务

3、人的股权。但是，经人民法院同意的除外。二、案例背景常熟科弘系列企业：　常熟科弘系列企业均为在新加坡上市的台资企业———中国金属集团有限公司的全资子公司，总计注册外资4.31亿美元，位列“2008年中国制造业500强”第373位。2008年10月7日，科弘等5家企业的高管突然全部离开常熟。中国金属集团随后向新加坡证券交易所申请暂停股票交易。当时，从全国各地赶来的上千商家哄抢公司财产的事件一触即发。企业面临一道生死命题。相对于以往的简单破产来说，新破产法引入重整制度的目的在于，可使面临困境但有挽救希望的企业避免破产清算，出

4、现债务危机的企业利用这个程序，可避免被债权人过早解散清算，给企业起死回生的机会。然而在司法实践中，破产重整在国内还没有形成一套成熟的审判模式和经验，如何把握好多方利益的平衡，对法官是个严峻的挑战。账面资产预计可回收资产可分配的破产财产申报债权有担保债权偿债率科弘公司74.4亿元24亿元4亿元55.7亿元20亿元8.4%星宇公司6亿元4.8亿元4.5亿元12.7亿元0.23亿元35%左右星海公司9.8亿元4.9亿元4.6亿元10.5亿元2.02亿元34%左右星岛公司42.9亿元12.1亿元4.5亿元36亿元11.1亿元4

5、%左右三、重组方基本资料1.中国五矿集团公司成立于1950年，是以金属、矿产品的开发、生产、贸易和综合服务为主，兼营金融、房地产、物流业务，进行全球化经营的大型企业集团。1992年，中国五矿集团公司被国务院确定为全国首批55家企业集团试点和7家国有资产授权经营单位之一。1999年，中国五矿集团公司被列入由中央管理的44家国有重要骨干企业。2007年，中国五矿总经营额为218亿美元，利润达到70亿元人民币。同年，在中央企业业绩考核中，中国五矿评为A级。目前位居世界500强企业第228位。2.浙江省物产集团公司是1996年

6、由原浙江省物资局成建制转体组建的大型国有流通企业，是浙江省政府授权经营管理国有资产的运营机构，是国家120家大型企业试点企业集团和20家重点培育发展的大型流通企业以及浙江省政府确定的36家重点流通企业之一。浙江物产以生产资料流通为主业，经营范围涉及国内外贸易、现代物流、配供配送、流通加工、金融服务等领域，拥有全资控股子公司11家、参股企业3家和一所全日制高等职业技术学院，旗下共有两家上市公司（中大股份600704、南方建材000906），员工17000余人。四、重组的基本过程1.科弘系列企业存在的问题：第一：融资手段。

7、“科弘的融资手段大致可以分为三类：虚设新建工程，增加固定资产，骗取银行高额抵押贷款；虚造交易合同，再拿承兑汇票到银行贴现，及利用仓单质押贷款中的漏洞骗取银行贷款。”第二：危机。2008年下半年蔓延全球的经济危机严重地打击了全球钢铁价格，这打破了佘春泰“拆东墙、补西墙”的迷梦，“继续维持已不可能，他开始做准备善后了”。第三：资金链断裂，成为了压垮企业的最后一根“稻草”。2.政府的参与：常熟市政府接管后，在10月10日向各相关企业的员工发放了工资。3.申报债权：2009年2月9日：科弘公司第一次债权人会议在科弘的裁切车间举

8、行。到场的债权公司代表500多人。4.常熟市政府成立的“‘科弘系’企业破产重整协调服务领导小组”，成员包括了各主要部门和相关单位的15位领导，常熟市市委书记王翔实际上“亲自挂帅”，确定了“依法指导、把关”的原则。1）在协调领导小组的协调下，常熟地方政府先行垫付了用于员工工资、企业正常的运营费用、办公支出的金额近1亿元，还采用了第三