《项目一导论》PPT课件

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1、2021/10/81第一章财务管理基本理论认知2021/10/82目录财务管理基本原理认知资金时间价值的计算任务一任务二风险和收益的计算任务三2021/10/83目录财务管理基本原理认知任务一一、财务管理概念财务管理：是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动。资金筹集（起点）资金投放（中心环节）资金运营（资金耗费——基础环节；资金收入——关键环节）资金分配（终点）42021/10/85财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。种类性质1企业与投资者之间的关系受资者与投资者之间的关系2企业与其被投

2、资单位之间的关系投资者与受资者之间关系3企业与债权人之间的关系债务与债权的关系4企业与债务人之间的关系债权与债务的关系5企业与政府之间的财务关系强制和无偿的分配关系6企业内部各个单位之间的关系企业内部各个单位之间的利益关系7企业与职工之间的关系职工个人和企业集体在劳动成果上的分配关系一、财务管理概念财务管理：是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。资金筹集；资金投放；资金运营；利润分配特点：涉及面广灵敏度高综合性强6价值管理二、财务管理目标财务管理目标的作用:导向作用激励作用凝聚作用考核作用2021/10/87二、财务管理目标（一）利润最大化（二）资本利

3、润率最大化（每股利润最大化）（三）企业价值最大化2021/10/88三、财务管理的原则财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务管理的准则，它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现财务活动规律性的行为准则，是对财务管理的基本要求。2021/10/89四、企业财务管理体制五、财务管理工作环境2021/10/8102021/10/811目录资金时间价值的计算任务二一、货币时间价值的概念（一）含义：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额，称为资金的时间价值。绝对数、相对数2021/10/812一、货币时间价值的概念（一）实质1、

4、要正确理解资金时间价值的产生原因2、要正确理解资金时间价值的真正来源3、要合理解决资金时间价值的计量原则2021/10/813二、运用单利制计算资金时间价值1、单利的概念：见课本2、单利终值：课本FV=PV*（1+i*n）3、单利现值：课本PV=FV/(1+i*n)2021/10/814例：某企业向银行借款1200元,借期3年,年利率为4%，则到期时利息?本利和?2021/10/815例：某企业向银行借款1200元,借期3年,年利率为4%，则到期时利息?本利和?利息I=1200×4%×3=144元3年到期应偿还的本利和为:FV=1400×(1+4%×3)=1544(

5、元)2021/10/816王先生计划于5年后买车,需购车款13万元,王先生打算现在存笔钱到银行,5年后正好用于购车,银行目前的存款利率为6%,且单利计息,则王先生现在需要存入金额为?2021/10/817王先生计划于5年后买车,需购车款13万元,王先生打算现在存笔钱到银行,5年后正好用于购车,银行目前的存款利率为6%,且单利计息,则王先生现在需要存入金额为?PV=13/(1+6%×5)=10(万元)2021/10/818三、运用复利制计算资金时间价值1、复利的概念：见课本2、复利终值：课本FV=PV*（1+i）n3、复利现值：课本PV=FV/（1+i）n=FV*（1

6、+i）-n2021/10/819例:将100元存入银行,利息率为10%,5年后的终值为:例:将100元存入银行,利息率为10%,5年后的终值为:FV＝100（1+10%）⁵=100*1.611=161.1(元)例：若计划在4年以后得到400元,利息率为8%,现在应存金额为:例：若计划在4年以后得到400元,利息率为8%,现在应存金额为:PV=FV（1+i）-n=400*(1+8%)⁻⁴=294.12四、运用年金制计算资金时间价值1、年金的概念：见课本2、年金分类：普通年金先付年金递延年间永续年金2021/10/824普通年金1、概念2、普通年金终值的计算2021/1

7、0/825n-1A012n3AAAA★（1）终值(已知年金A，求年金终值FVA)一定时期内每期期末现金流量的复利终值之和。n-1A012n43AAAAAFVA=?1、普通年金A（已知）年金终值与现值的计算[例题]：5年中每年年底存入银行1万元，存款利率为8%，求第5年末年金终值。[例题]：5年中每年年底存入银行1万元，存款利率为8%，求第5年末年金终值。FVA=A*FVIFAi,n=1*5.867=5.867万元一定时期内每期期末现金流量的复利现值之和。n-1A012n43AAAAAPVA=?A（已知）★（2）现值(已知年金A，求年金现值PVA)[例题]：某人出