《民间借贷讲座》PPT课件

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1、基于金融功能观的民间借贷研究主讲人：杨晓丽徐州师范大学经济学院2011.11主要内容：一、背景二、民间借贷的链条与链条断裂三、金融功能观下的民间借贷四、当前民间借贷的功能缺陷及其成因分析五、以实现金融功能为目标规范民间借贷当最后一根稻草压下来以前，骆驼从来不知道一根草会给它带来致命的灾难。一、背景对内紧缩政策的不断运用，中小企业融资难。对外人民币升值压力，对内通胀紧逼。大量的民间资本无处可去面临“出路难”;一方面商业银行出于盈利性和规避风险的考虑，其贷款对象大多选择信用好、还款能力强、市场潜力大的企业，使得许多中小企业无法获得

2、足够资金以实现自身发展，导致中小企业对民间借贷的热情高涨中小企业只好吃毒药，不吃等死，吃了早死。企业骂银行，银行怨央行，都怪国家政策变得太快。资金供求另一方面，随着人们市场经济意识的不断增强，有息民间借贷规模不断扩大，形式多样的借贷双方通过第三者中介面议利息、直接成交或批发零售间接成交的规模日益扩大，民间借贷呈现快速上涨趋势。民间资本的从众与无奈通货膨胀逼使每一个手中握有资金的个人和组织都不得不思考资金的保值增值问题，恨不得人人都成为投资家。存钱到银行，利率跑不赢CPI;于是存款大搬家，取出存款买理财;想炒股害怕被套牢，想买房

3、赶上了限购;从‘全民炒房’到‘全民放贷’，再到‘全民PE’，？？？温州的土地上弥漫着市场的味道案例1：温州民间借贷小商品市场民营企业民间借贷房地产资金做实业，特别是劳动密集型的产业，利润非常低，远没有房地产、民间借贷的回报率高。从制造业中赚取第一桶金的温州民间资本为什么不热衷于投资实业呢?案例2：徐州红宝石案和泗洪宝马村事件自2009年以来，海林珠宝公司在我市云龙、鼓楼、泉山、沛县共设立4个分公司，通过宣称公司拥有多个矿藏开采权、能加工销售红宝石、获取丰厚利润为名，吸引市民投资“作股东”，公司所给予的“分红”十分诱人：月息高达

4、7%。不过，在按时兑付利息几个月后，投资市民发现返息逐月减少，到今年3月份已不返息，想追回本金，“上家”也不见了，上千市民受骗。在泗洪县县城大街上随时都可以看到宝马、奔驰、奥迪、陆虎等豪华车密集出现。当地人说，购车人主要是当地小有名气的高利贷中间层次放贷人，有资料显示，当地号牌的宝马车就已达到154辆。几个概念1.民间借贷2.非法集资3.利率4.高利贷是指处于官方正规金融体系以外形成的民间个体之间资金借与贷活动的总称。只要双方当事人意思表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超出法律规定。高利贷也是民间借贷的

5、一种模式，只要是民间借贷的利率超出了国家法律的规定，就应当视为是高利贷。是指未经中国人民银行批准，向社会不特定对象吸收资金，出具凭证，承诺在一定期限内还本付息的活动。司法实践中，如果行为人向社会公众发出欲吸取资金的要约邀请，任何人只要依据这一要约邀请，向行为人发出欲提供资金的要约，行为人均会与其建立资金借贷关系，则可以认定吸收资金的对象为“社会不特定”对象。3.利率：利息的内涵威廉·配第：利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬；达德利·诺斯：利息不过是资本的租金；阿弗里德·马歇尔：利息从贷者来看是等待的报酬，从借者来看是使用

6、资本的代价；欧文·费雪：利息是由供给方自愿延迟消费的倾向和投资机会或资本的边际生产率两因素共同决定的；凯恩斯：人们在一特定时期内，放弃货币的周转灵活性的报酬，即放弃流动性偏好的报酬；马克思：从形式上看，利息是借贷资本的价格，从本质上看，利息是利润的一部分，是剩余价值的转化形态。利率：指在一定时期内利息额同本金额的比率。利率的种类1.固定利率浮动利率2.市场利率官定利率公定利率3.名义利率实际利率决定和影响利率的因素1.平均利润率：正相关，通常，企业所支付的利率在0~平均利润率之间。2.借贷资本的供求关系借贷资本供大于求时，利率

7、会下降；借贷资本供小于求时，利率会上升；3.央行政策扩张政策，利率会下降；紧缩政策，利率会上升。4.通胀预期5.国际利率水平：示范效应、一价定律、趋同效应6.汇率水平外汇汇率上升，本币贬值时→国内居民对外汇需求上升，对本币需求减少→本币利率水平降低。4.通胀预期利率0储蓄S、投资Ir’rI（D)I’(D’)S’SEE’通胀预期导致储蓄的下降，S→S’经济的繁荣刺激了借贷生产的愿望，I（D)→I’(D’)r↑费雪效应费雪效应表面上看，通胀发生，货币贬值，利率下降；但对于存款利率，由于实际利率下降，存款减少，存款利率上升；对于贷款

8、利率，一方面经济繁荣，另一方面银行收益下降，银行惜贷，贷款利率上升.当通货膨胀率预期上升时，利率也将上升。费雪效应表达公式实际利率=名义利率-通货膨胀率在某种经济制度下，实际利率往往是不变的，因为它代表的是你的实际购买力。于是，名义利率=实际利率+通货膨胀率费雪效应表明：物价