《公司股本》PPT课件

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1、第六章公司股本第六章公司股本学习要点股份有限公司主要通过发行股票来筹集自有资本，这些资本与保留盈余等一起构成公司的权益。股份有限公司的股本主要包括普通股本和优先股本，它的筹集对整个公司的发展起着只至关重要的作用。在发行普通股股票的情况下，股份有限公司还可以通过配股、增股来增加公司股本。在实际工作中，股本的筹集受到多方面的影响和制约，公司应根据自身的需要和生产经营情况选择合适的筹集方式。本章主要论述公司股本几种筹集方式的概念、特征、操作程序等基本原理及方法。第六章公司股本目录第一节公司股本的性质与种类第二节普通股筹资第三节优先股筹资第四节配股和增发新股第一节公司股本的性质与种类一、公司股本

2、的性质二、公司股本的种类一、公司股本的性质股票是股份有限公司发给股东，以证明其进行投资并拥有对公司所有者权益的有价证书。股票代表持股人在公司拥有的所有权，股票持有人即为公司股东。公司股东作为出资人，按投入公司的资本额享有所有者的资产收益、公司重大决策和选择管理者的权利，并以其所拥有的股份为限对公司承担有限责任。二、公司股本的种类通行的股票分类一般有以下几种：1.普通股和优先股:划分依据是股票所代表的股东权益；2.记名股票和不记名股票:按照股票票面上有无记名划分；3.面值股票和无面值股票:按照票面上是否标明金额划分；4.国家股、法人股和个人股:按照投资主体的不同来划分。第二节普通股筹资一、普

3、通股股东的权利和义务二、股票发行三、股票上市四、普通股筹资的优缺点一、普通股股东的权利和义务（一）普通股股东的集体权利修改公司章程及其细则；选举公司董事；授权出售制定及修改公司规章制度，任免公司重要人员。一、普通股股东的权利和义务（二）普通股股东的个人权利出席或委托代理人出席股东大会，并依公司章程规定行使表决权；股份转让权；检查账册权；优先认股权；股利分配请求权；剩余财产要求权。二、股票发行发行股票有很多的目的：设立新公司时募集到长期资金；增加公司股本，从而降低负债率、改善资本结构；为了发放股票股利和配股、股票分割等。（一）股票发行的条件（二）设立发行股票的程序（三）股票的发行方式（四）股

4、票的发行价格（五）股票的发行成本（一）股票发行的条件按照我国《证券法》的有关规定，设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：其生产经营符合国家产业政策其发行的普通股限于一种，同股同权发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本数额的35%在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不得少于人民币3000万元，但国家另有规定的除外社会公众发行的部分不得少于公司拟发行股本总额的25%；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的10%发起人在最近三年内没有重大违法行为证券管理部门规定的其他条件（一）股票发行的条

5、件2.原有公司改组建立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合上述条件外，还应当符合下列条件：发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产在净资产中所占比例不高于20%，但证监会另有规定的除外公司在最近三年内连续盈利3.定向募集公司申请公开发行股票，还应当符合下列条件：定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好距最近一次定向募集股份的时间不得少于12个月从最近一次定向募集到本次公开发行期间没有重大违法行为内部职工股权证按照规定范围发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管证券管理部门规定的其他条件（二）设立发行股票的程序提出募集股份的申请公告招股

6、说明书，制作认股权书，签订承销协议和代收股款协议招认股份，缴纳股款召开创立大会，选举董事会、监事会办理设立登记、交割股票（三）股票的发行方式按照股票的筹资对象不同，可分为公募与私募两种方式按照有无中介机构参与，可分为直接发行与间接发行（四）股票的发行价格股票本身并无价值，它仅仅是用来证明股东具有公司财产所有权的法律凭证。但是，由于股票能给持有人带来股息和红利，因此，股票就有了价格。确定合理的发行价格，是保证发行成功的关键。股票发行价格通常由发行公司根据股票面额、公司盈利状况及增长潜力、股市行情等因素决定。一般来说，股票发行价格的确定有以下三种方法：1.类比法2.综合法3.市盈率法1.类比法

7、类比法的计算公式为：式中:P——发行价格；——同类公司的股票价格；A——发行公司股票的每股收益；a——同类公司股票的每股收益；B——发行公司股票的每股净资产；b——同类公司股票的每股净资产。2.综合法综合法的计算公式为：式中：3.市盈率法市盈率法的计算公式为：发行市盈率是根据与发行公司同类型、同行业的上市公司当前的市盈率确定的。市盈率的计算公式如下：（四）股票的发行价格在上述三种方法中，类比法关注同类公司在某一时期的市场