关于《新巴塞尔资本协议》的基于内部评级方法及其模型的研究

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1、天津大学硕士学位论文关于《新巴塞尔资本协议》的基于内部评级方法及其模型的研究姓名：李如一申请学位级别：硕士专业：系统工程指导教师：李光泉;唐万生20040101中文摘要近年来，大量证据表明以1988年巴塞尔的资本协议为基础的商业银行资本监管是一种完全不区分信用风险差别的规则监管，已经不能在金融创新日益发展的今天起到有效监管的作用。虽然信用风险组合模型已经取得了重大进展。大型商业银行和具有巨额信用暴露的其他金融机构越来越多地依靠该模型指导信用风险管理。但是由于种种局限性使其还不能扮演监管的主要角色。为了解决当前监管资本规则缺乏风

2、险敏感性的问题，巴塞尔监管委员会经过五年的努力改进了巴塞尔资本协议。本文系统的研究了信用风险模型的构成，介绍了信用风险的量度(期望损失，意外损失等)，损失概率分布的分位点和经济资本的计算。在分析当前几个主要的模型的特点和缺陷的基础上，重点研究了新巴塞尔资本协议中基于评级的内部方法的基础，即用单因素模型与信用风险模型相结合。讨论了采用渐进的方法的渐进单因素模型具有对工具的资本要求组合不变性的两个条件，并给出了利用系统风险的分布代替违约损失分布进行在险价值(VaR)的计算方法。基于内部评级的方法不仅是解决当前的监管难题所能采用最优

3、方法，而且它显示了监管资本要求从规则逐步地向内部模型演进的趋势。基于我国银行监管相对落后，多数银行的资本不能达到最低要求的情况，深入研究新巴塞尔资本协议对我国建立_套与国情相结合的资本监管办法具有重大理论意义和现实意义。并且为我国银行监管未来与国际接轨奠定了坚实的基础。关键词：单因素模型资本要求组合不变性受险价值ABSTRACTRecently,ithavebeenindicatedthatcurrentcapitalregularrules，whichbasedonBaselCapitalAccordof1988，isnot

4、sensitivetocreditrisk．Itcannoteffectivelyworktodayasmoreandmorenewfinancetoolsappear．Asthemodelsofportfoliocreditriskhaveimproved，manylargescaledbanksandotherfinancialinstitutionswhichhavesubstantivecreditexposuresusemodelstoinstructthemtomanagecreditrisk．Butasaresu

5、ltofveritiesshortfallsofthemodels，theyhavenotbecomethemainbodyofregulation．Inordertoincreaserisksensitivityofthecurrentaccord，TheBaselCommitteespentaboutfiveyearsimprovingtheBaselCapitalAccord．Thisthesismakessystemicstudyofthestructureofmodelsofcreditrisk，introduces

6、themeasurementofcreditrisk(expectedloss，unexpectedloss，riskcontributionandsoon)，andcalculationofeconomicalcapitalandq-percentileofthelossdistribution．Basedonanalysisofseveralmainmodels，thisthesismainlystudythefoundationofIRBmethodinnewBaselAccord．i．e．combiningonefac

7、tormodelwithmodelofportfoliocreditrisk．Thisthesisdiscussesthattheasymptoticone—factormodelhavethenecessaryconditionswhichmakeithasthecharacterofportfolio-invariantcapitalcharges，anditgiveamethodofVaRcalculationthatusesthelossdistributionofsystematicriskinsteadofthed

8、istributionofdefaultloss．Theintemalrating-basedapproachisnotonlythebestmethodforthecurrentsituation，italsoindicatetendsfromruleregulationt