电力期货市场相关问题研究

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1、华中科技大学硕士学位论文电力期货市场相关问题研究姓名：高翔申请学位级别：硕士专业：电力系统及其自动化指导教师：毛承雄;陆继明20050510摘要随着我国市场经济的发展资本市场的完善电力市场改革的深入实施在将来必将建立起电力期货市场电力期货市场是电力市场中一种重要的金融衍生市场研究电力期货市场的特点和规律对于电力期货市场的参与者规避电价波动风险以及投机获利有重要的意义本文首先系统的介绍了电力期货市场的概念实施模式作用和意义比较了期货交易和现货交易以及远期合约交易的区别构建了电力期货市场的基本理论框架本文重点研究了电力期货市场的风险规避作用指出电力期货市场的风险规避作用是通过套期保值交易将风

2、险转移给了期货市场中的投机者实现了个体的避险与此同时期货市场通过其价格发现和稳定市场功能从宏观上降低了整个市场的风险本文的另一个研究重点是期货电价预测问题主要思想是在讨论了多种电价预测方法的特点的基础上引入灰色理论建模的思想分别构建了预测期货电价的GM11模型Verhulst模型和DGM21模型然后对三个模型得到的预测序列进行误差评估选取其中精度最好的模型利用原始数据序列分段的思想用灰色理论预测出影响模型精度的主要参数a的变化规律最后建立了灰参数的期货电价预测模型达到了提高预测精度的目的最后本文还分别讨论了在电力期货市场建立健全以后期货市场参与者的竞价模型和发电厂在现货市场与期货市场中的

3、电量分配模型关键词电力市场电力期货电价灰色预测IAbstractWiththedevelopmentofmarketeconomyandcapitalmarket,thereformofpowermarketwillbemoredeeplyandtheelectricpowerfuturesmarketwillbeestablishedinthefuture.Theelectricpowerfuturesmarketisasortofveryimportantmoneymarketinthepowermarket.Researchingthecharacteristicandruleof

4、electricpowerfuturesmarkethasimportantsignificanceformarketactorofavoidingthefluctuatingpowerpricesorspeculatingonarise.Theconceptionandeffectoftheelectricpowerfuturesmarketisadvancedinthispaperatfirst.Thedifferentoftime-bargainbetweenspottransactionsandlong-datedagreementbargainingiscompared,the

5、nthebasictheoryframeoftheelectricpowerfuturesmarkethasbeenestablished.Theeffectofavoidingtheriskofelectricpowerfuturesmarketisresearchedinthispaperonemphases,pointedoutthatthemarketactorscouldtransferredthemarketrisktothespeculatorthroughhedging.Atthesametime,bythefunctionofpricefindingandmarkets

6、tabilization,thewholeriskofthepowermarkethasbeenreduced.Anotheremphasisofthispaperishowtoforecaststhepowerforwardprice.Withtheintroductionofseveralmethodofpricesforecasting,bytakingintothegreymodeltheory,GM11model,VerhulstmodelandDGM21modelareestablishedrespectivelytoforecastingtheforwardprice.Th

7、enthemodelthatwhichhasthemostprecisionwillbeselectedbytheerrorevaluationwiththeforecastingpricesofeverymodel,takingintotheideaofsubsection,bestgreymodelisestablishedtoforecastthechangeoftheparametera.Abestgerymodelwith