安徽省农村资金互助社贷款定价问题的研究--以长丰县为例

《安徽省农村资金互助社贷款定价问题的研究--以长丰县为例》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、安徽省农村资金互助社贷款定价问题的研究一以长丰县为例及管理人员的积极性，难以实现农村资金互助社的可持续性发展；反之，贷款定价过高不仅会改变互助社互助的扶贫本质，还会加重处境困难农户的负担。综上，有必要对安徽省农村资金互助社贷款定价问题进行系统深入的研究。(二)选题意义随着贷款定价权的逐渐扩大，理论界和相关实践部门并未对农村资金互助社贷款定价问题给予足够的重视。作为放贷主体的农村资金互助社，贷款定价通常有以下两种方法：一是以中国人民银行的基准利率为基础进行浮动，一是基于国家扶贫贴息贷款利率进行调整。无论采取哪种利率作为基础，都带有很强的随意性。

2、此外，受制于资产规模和农业的弱质性，无论是农户还是农村小企业，贷给他们的资金都存在较大的风险。农村资金互助社要降低运营过程中的贷款风险，减少不良贷款余额，以实现可持续发展，依据贷款风险制定出合理的贷款定价利率水平则不可或缺。结合我省农村资金互助社贷款定价的现状，通过引入世界银行扶贫协商小组CI'heConsultativeGropetoAssistthePoorest，以下简称CGAP)贷款定价模型分析农村资金互助社贷款定价的理论值，分析存在差异的原因并提出相应的对策，具有以下几个方面的重要意义：第一，有助于提升安徽省农村资金互助社自主进行贷

3、款定价的能力，改变根据人民银行贷款基准利率区间简单浮动的局面，使其能够更好的根据贷款风险和自身经营管理的需要确定合理的贷款利率，不仅能够保障广大农户和农村小企业的利率同时又可以实现组织的经营目标。其次，优化农村资金互助社的贷款定价，有利于农村资金互助社向正规金融市场进行扩展，为其向正规金融组织转变提供支持。同时合理的贷款定价水平在凸显农村资金互助社优势的同时，还可以提高其竞争力。随着农村资金互助社贷款利率逐渐趋于理性，在正规金融难以估计的贫困边远地区，将发挥着重要的作用。第三，通过合理的对农村资金互助社贷款进行定价实现互助社的可持续发展。合理

4、的贷款定价利率水平可以促进资源的优化配置，从而激发农户及农村小企业的投资热情，扩大内需，实现安徽省农村经济的长足发展，同时还可以提高农民的收入水平以及促进“三农"问题更好的解决。第一章绪论第四，在规范我省农村资金互助社贷款定价的同时可以在一定程度上抑制民间高利贷，规范安徽省农村金融市场，为农村资金互助社的发展和农村金融活动的开展提供一个良好的环境，同时也为国家货币政策更好的实施创造了条件。国内外研究动态(一)国外研究动态1、关于资产定价的研究资产定价一直是经济学研究中较为关注的领域，同时也是经济学的一个难点。因为所有资产都不可避免的存在一个定

5、价问题。HarryMarkowitz嘲(1952)通过研究发展了现代资产组合理论，促使金融理论晃发生了重要的变革，最终形成了现代资本市场理论。Sharp嘲(1964)通过资本资产定价模型(CapitalAssetPricingModel，简称CAPM)说明，投资者对于任何一项资产所要求的收益依赖与对风险资产收益的测度与对风险的调整之和。Morton旧(1973)提出了利率风险结构，并且根据期权定价理论对固定收益金融资产的违约风险差价进行测度。该方法实现了对金融资产价值变动和不同期限的信用风险进行分析和测算。sti酉i乜和Weiss嘲(1981

6、)在研究中提出银行等金融机构会根据贷款定价的利率水平和风险情况来决定是否进行贷款的发放。2、关于商业银行贷款定价的研究关于商业银行的贷款定价，国外的学者多从市场结构、风险管理等角度进行了研究并且提出了相关的模型，为商业银行贷款定价理论体系的形成做出了较大的贡献。Black和Scholes嘲(1973)发表的题为《期权和企业债务的定价》文章，提出了著名的Black--SCholes期权定价模型，以全新的思路对信贷风险的进行量化。Scott-与Larry口1(1998)构建了贷款分析系统(LoanAnalysisSystem，LAS)，对信用风险

7、的动态定价是在净现值的基础上考核贷款风险级别的变动。Michael与Larry嘲(1999)通过应用债券市场违约率作为贷款预期违约频率(ExpectedDefaultFrequency)的指示性变量，在综合考虑贷款抵押、质押品和期限情况以及筹资成本和目标收益等因素的前提下发展了商业贷款定价模型。3、关于农村合作金融贷款定价问题的研究安徽省农村资金互助社贷款定价问题的研究一以长丰县为例有关农村合作金融贷款定价问题，有部分国外学者对其进行了研究，但是研究依然不是很多。Donald．J．Smith嘲(1984)在研究中构建了一个信用社(Credit

8、Unions，CUs)存贷款定价决定的理论框架，以成员存款的净收益(NGS)和贷款的净收益(NGL)作为信用社的目标函数，通过科学的定价方法选择合适的存贷款利率实现