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时间：2019-05-10
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1、第五章 利率期货327国债期货风波万国证券中经开管金生即期利率和远期利率远期利率由当前即期利率隐含的将来一定期限的利率。零息票收益率曲线远期利率零息票收益率附息票债券收益率当收益率曲线是向上倾斜时的情况当收益率曲线是向下倾斜时的情况天数计算惯例三种天数计算惯例1、实际天数/实际天数（期限内）2、30/3603、实际天数/360期限结构理论预期理论市场分割理论流动性偏好理论远期利率协议在指定的未来某个时期将某个确定的利率应用于某个确定的本金。长期和中期国债期货国债的报价国债价格以美元和1/32美元报出。转换因子空头方收到的现金＝期货报价转换因子＋累计
2、利息交割最便宜的债券期货报价的决定F=(S-I)erT短期国债期货和欧洲美元期货美国短期国债期货套利机会短期国债的报价欧洲美元期货久期久期匹配和凸度基于久期的套期保值策略几个例子对冲将来购买的6个月期国债对冲某个债券组合伦敦同业放款利率LIBOR对冲某笔浮动利率贷款
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