基于COPULA理论的多元波动时间序列模型的研究

《基于COPULA理论的多元波动时间序列模型的研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、国内图书分类号：0212．8国际图书分类号：519．2西南交通大学研究生学位论文基于Copula理论的多元波动时间序列模型的研究年级2垒鱼生堑姓名篚垂蝇申请学位级别顼±专业座囝数茎指导教师奎揸壹熬撞2007年4月西南交通大学硕士研究生学位论文第1I页AbstractIn1982，EnglepresentsconditionalheterosOedasticmodelwhichaimsatconditionaltwo-ordermoments．Subsequently，conditionalheterosoedasticmodelandstoch

2、asticvolatilitymodeIhasmakeagreatprogresswhichcancapturesomeeconomicfeaturessuchasvolatilitycluster．Buttheestimationofparametersformultivariatevolatilitymodelhampereditsdevelopment．Theproblemhasbeingresolvedwhencopulatheoryappeared．Asweallknow，multivariatejiontdistributionfu

3、nctionclarifycongruencebetweenvariables，whichattractsourattentionswhenmodllingamultivariatevolatilitytimeseries．However．itisacomplexmultivariatefunctionevenitcan’tbeestablishedbyit’smarginaldistributionwhichmultivariatecopulafunctioncabdo．Thethesisintroducedmultivariatecopul

4、afunctionintomodellingmultivariatevolatilitytimeseriesmodelinsteadofconventionalmultivariate{iontdistributionfunctionsuchasmultivariatenormaldistributionormultivariatestudentdistribution．ThedegreeandpattenofdependencelyinginmodelsaresystemicdiscussedinSuccession．Atthesametim

5、e，parametersofmodelareestimatedandchecked．Themoreinterestingiswepresentaflexiblemixedcopulafunctionwhichsyncretizevariousabilitiesofcopulafunctioninexpressingpattensofdependence，evendifferentmarginaldistributioncanbeconnectedbyamultivariatecopulafunctiontoobtainavalidandnexi

6、blemodel．Suchmultivariatevolatilitycopulatimeseriesmodel，whichincludemoreinformationbutlessparametersandoffsettheshortageoftheconventionalmultivariatejiontdistributionfunctionassuption，notonlycanexpressdegreeandpattensofdependenceflexiblyandeffectivelybutalsostrengthentheint

7、erpretativeabilitytodatas．KeyWord：multivariatevolatilitytimeseriesmodelthedegreeand‘pattenofdependencemixedmodel’西南交通大学硕士研究生学位论文第1页1。1问题的提出第1章绪论在自然科学、社会科学及工程技术的许多领域，普遍存在着按时间顺序发生的具有概率特征的各种随机现象，人们通过观测把这些数据记录下来便成为可供分析的随机过程。随机过程与模型有什么关系呢?Diebold(2003)中介绍模型与随机过程的区别是在模型为真的假设下描述总体时

8、，称这些模型为随机过程【¨。所谓时间序列就是指这种有序的随机过程。人们希望通过分析这些数据序列，达到认识事物、掌握事物规律的目的。时间序列分析正是提供