中国巨灾风险管理：制度设计与模型构建

《中国巨灾风险管理：制度设计与模型构建》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、中国巨灾风险管理：制度设计与模型构建张琴陈柳钦*[作者简介]张琴（1977年-），女，河北定州人，南开大学风险管理与保险学系博士研究生，研究方向：风险管理；陈柳钦（1969年—），男，湖南省邵东县人，天津社会科学院城市经济研究所教授，研究方向：产业经济、金融理论。作者联系地址：天津市河西区黑牛城道纪发大厦1-205#（300061）陈柳钦收。电话：022-23940580，13174885276。（南开大学风险管理与保险学系，天津，300071）（天津社会科学院，天津，300191）【内容提要】本文在借鉴发达国家巨灾风险管理

2、经验的基础上，认为商业化、事前补偿的巨灾保险有助于最大限度提升巨灾风险管理的效率、最小化巨灾事件的经济后果，是巨灾风险管理发展的趋势。我国应该逐步构建以政府为主导，涵盖政府、保险公司、再保险公司、资本市场和潜在受灾者五个主体的巨灾风险商业化管理模式。模型中政府的主要职能是巨灾风险的事前防范和事中控制，并担当极端损失事件的最后保险人；巨灾风险的经济后果主要由受灾者、（再）保险公司和资本市场承担，政府只负责制定政策促使这些商业化转移顺利进行。【关键词】巨灾风险；巨灾风险管理；巨灾保险；巨灾风险证券化；巨灾风险保障基金根据《中华人

3、民共和国跨世纪减灾规划》提供的数据,中国是世界上自然灾害类型多、发生频繁、灾害损失最严重的国家之一。民政部有关资料也表明,中国每年因自然灾害造成的直接经济损失为500亿至600亿元人民币,每天都要因此损失1亿多元人民币。刘京生：《促进我国巨灾保险发展》[J]，《中国金融》2005年第7期。面对如此严重的自然灾害，我国传统的处理方法是事后政府财政补贴和社会捐助，事前的商业补偿如保险补偿所占份额很少。比如1998年的长江特大洪水，在所有的2484亿元经济损失中，保险损失仅为30亿元，占社会总损失的1%多一点王和：《对建立我国巨灾

4、保险制度的思考》[J]，《中国金融》2005年第7期。，这与发达国家巨灾事件的保险损失比例相差悬殊2005年8月飓风卡特里娜给美国造成了大约1440亿美元的经济损失，其中的保险损失为663亿美元，约占总损失的46.04%。。究其原因除了我国的保险深度和保险密度较低外，主要原因是我国目前没有形成一个商业化的巨灾风险管理体制，商业化管理的主要途径——巨灾保险还没有发展起来。因此本文在借鉴发达国家巨灾风险管理经验的基础上，构建了一个以政府为主导，涵盖政府、保险公司、再保险公司、资本市场和潜在受灾者五个主体四个运行过程的巨灾风险商业

5、化管理模型，并就模型中五个主体四个过程的具体运作进行了详细分析。一、巨灾风险及其特征任何有效的管理都是建立在对管理对象的准确定义和分类基础上的，因此本文在探讨巨灾风险管理之前首先要明确巨灾风险的涵义、分类和相关特征。1、巨灾风险的定义和分类。巨灾通常是指由于自然灾害或人为灾难因引起的大面积的财产损失或人员伤亡事件，通常包括地震、洪水、风暴等破坏力强大的自然灾害和火灾、交通事故、恐怖袭击等损失严重的人为灾难。目前理论界和各个国家对巨灾都没有一个统一和明确的定义，大都根据实际情况来界定。比如：（1）美国的保险服务局(ISO)按照

6、1998年的价格水平，将巨灾风险定义为:导致财产直接保险损失超过2500万美元并影响到大范围保险人和被保险人的事件。16该定义下的巨灾既包括自然灾害也包括人为灾难。（2）瑞士再保险公司在其出版物Sigma杂志中所定义的巨灾事件同样既包括自然灾害也包括人为灾难。其中“自然灾害”是指由自然力量而引发的事件。这类事件通常会造成大量个体损失，涉及大量保单。其No.1/2008期Sigma杂志将自然灾害细分为以下几类：洪水、风暴、地震、干旱、森林火灾、热浪、寒流、霜冻、冰雹、海啸及其他自然灾害。“人为灾难”是指与人类活动相关的重大事件

7、，不包括战争、内战和类似战争事件，人为灾难又细分为以下类别：重大火灾和爆炸、航空航天灾难、船运灾难、铁路运输灾难、采矿事故、建筑／桥梁坍塌及其他（包括恐怖活动）。Sigma综合考虑保险损失（不包括寿险和责任险损失）和伤亡数据来划定巨灾损失，其中考虑死亡人数、失踪人数、重伤人数及无家可归的人数可以把保险渗透率低于平均水平地区的灾害事件考虑进去。No.1/2008期Sigma杂志对巨灾事件的界定是：保险损失超出以下标准者：船运1660万美元、航空3310万美元、其他损失4110万美元、或总体损失高于8220万美元者；或伤亡人数达

8、到以下标准者：死亡或失踪20人或受伤50人或无家可归2000人。（3）美国财产理赔服务社（PropertyClaimService，PCS）对巨灾损失的最新界定为：财产损失金额超过50亿美元以上的自然灾害。对我国影响重大的巨灾事件主要包括地震、洪水、风暴等自然灾害和火灾、交通事故、采矿事故