股指期货专题(最全面)

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1、股指期货专题2018.5股指期货概述沪深300、上证50、中证500期货合约介绍股指期货简单策略介绍新股指合约上市后的影响以及操作思路股指期货概述上证综合指数深圳成分股指数国内的股票指数沪深300上证50上证180中证800等初识股票价格指数编制方法：1、算术平均法2、市值加权法股票价格指数（简称股指），是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体股票价格或某类股票价格变动趋势和幅度的一种指标。一般是由一些有影响的金融机构或金融研究组织编制的，并且定期及时公布。中证500股指期货概述股指期货概念股指期货的全称是股票价格指数期货，是指以股票市场的价格指数作为标的物

2、的标准期货合约，交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在将来某一特定日期按双方事先约定的价格买卖“一定点数的股票价格指数”的可转让合约。股票指数期货股指期货股指期货概述股指期货具有双重属性股票投资工具交易所交易股指期货与股票指数走势趋同期货保证金交易——"以小搏大"卖空机制——“双向交易"到期交割T+0制度技术图表、交易报价方式、交易中技术分析方法股指期货股指期货概述股指期货的交易特色2015年4月9日沪深300日内行情若T+1单向交易，于4320买入，则全天亏损4320-4262=58，跌幅1.34%。若T+0双向交易，于4320买入后发现跳水趋势，于4300

3、平仓反向做空，于4250再次平仓。则全天收益=4300-4320+4300-4250=30。股指期货概述股指期货与股票区别股指期货股票现货交易对象股指期货合约股票资金要求保证金交易全额保证金交易成本无印花税，相对较低手续费，印花税等杠杆效应10倍左右无结算方式逐日盯市，每天结算，到期日现金交割不实行逐日盯市，卖出时结算到期日有到期日，不能无限期持有，到期日合约终止无到期日，可无限期持有，除非上市公司退市交易方式双向交易，T+0无卖空机制，先买后卖，T+1总持仓量变化非新股派发等情况下不变市场规模可无限大有限流动性高相对低关注重点宏观经济状况股市走向，个股潜力股指期货

4、概述股指期货与商品期货区别股指期货商品期货标的资产特定股价指数，非真实标的资产实物商品交割方式现金价差结算实物所有权转让合约标准化程度标准化程度高，一般分为3、6、9、12月视商品期货种类而定持有成本主要为融资成本贮存成本、运输、融资成本投机性能投机性能更强投机性相对弱影响因素股票市场的相互联系、构成股票指数的成份股的变化商品本身属性的因素、季节、相关产品的替代和互补属性股指期货概述沪深300、上证50、中证500期货合约介绍股指期货简单策略介绍新股指合约上市后的影响以及操作思路股指期货合约介绍沪深300指数是从上海和深圳交易所上市的公司中选取300只A股作为样本编

5、制而成的成份股指数。采用流通股的分级靠档方式，以每只股票的市值权重加权平均。沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数编制成交金额前50%成交额后50%按日均总市值重新排序前三百即为沪深300成分股分级靠档沪深300指数加权综合价格公式股指期货合约介绍沪深300指数成分股行业公司家数所占比例权重金融5015.63%40.80%工业5518.33%15.11%可选消费3515.67%12.46%材料4711.67%7.13%信息技术279%5.62%日常消费237.67%5.59%医疗保健299.67%5.05%公用事业165.33%3.

6、54%能源165.33%3.38%电信业务26.67%0.90%股指期货合约介绍沪深300股指期货发展沪深300指数期货从2010年4月16日上市五年来，股指期货市场健康发成长，功能逐步发挥，成功嵌入资本市场：一是服务服从于现货市场，高度拟合未“跑偏”；二是“减震器”作用显现，增强股市稳定性；三是成为财富管理“保险单”，投资安全更有保障；四是助推机构入市、产品创新，提升股市核心竞争力；五是催熟现金投资理念，净化了股市投资文化。截止2014年底，沪深300指数期货的市场开户数已达21.8万户；全年总成交量2.17亿手，全球排名高居第四；成交额163万亿，是沪深股市全年

7、总成交额74万亿的两倍多，股指期货市场的交投极为活跃。实证数据表明，沪深300指数期货上市后，风险可控，股市更稳，机构更活，理念进步。五岁的股指期货早已全面实现上市初衷，成为股市风险的泄洪渠、投资者避险的逃生舱，服务资本市场发展全局的积极作用非常明显。股指期货合约介绍沪深300股指期货发展可行性股指期货规则体系和业务制度的可靠性和有效性得到全面验证股指期货市场投资者结构逐步完善市场风险控制能力不断提高必要性法规制度逐步健全、市场监管不断加强，推出股指期货后续产品无法律和制度障碍机构参与股指期货交易逐步深入，对后续产品需求强烈，市场呼声高市场多层次指数体系已初步形