《股指期货基础培训》ppt课件

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1、股指期货基础培训——让您轻松开启股指期货投资之门主要内容1期货市场概述32开户须知交易与操作期货：一般指期货合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约一、期货市场概述分类期货其他期货品种农产品期货商品期货金融期货工业品期货外汇期货利率期货股指期货天气期货……简单的说，股指期货就是股票指数与期货的结合商品期货交易所：大连商品交易所：农产品（玉米、大豆、豆粕、豆油、棕榈油）化工产品（聚乙烯、聚氯乙烯）上海期货交易所：金属、燃料油、天然橡胶等郑州商品交易所：小麦、棉花、白糖、PTA等目前国内期货交易所金融期货交易所：中国金融期货

2、交易所：沪深300指数期货合约ChinaFinancialFuturesExchange(CFFEX)基本概念、交易特点、风险管理制度仿真交易软件的使用股指期货的应用二、交易与操作（1）基本概念（交易合约表）一清二楚哦！！每项都要最小变动价位：0.2点合约月份：当月、下月及随后两个季月如当月月份为3月，则下月月份为4月，季月合约为6月与9月其表示方式分别为IF1003、IF1004、IF1006、IF1009其中IF为合约代码，10表示2010年，03表示3月份合约交易时间最后交易日一般交易日市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。交易指令市价指令：类似市价委托。市价

3、指令每次最大下单数量为50手；未成交部分自动撤销；只可与限价指令成交；不参与集合竞价。限价指令：类似限价委托。限价指令每次最大下单数量为100手开仓：是指投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货合约。持仓：股指期货投资者在开仓之后尚未平仓的合约。平仓：指投资者买入或者卖出与其所持仓股指期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货合约。平今：指投资者了结当日开仓股指期货合约。交易概念建仓持有了结多头投资者买入股指期货合约后所持有的仓位叫多头持仓，简称多头、做多；空头投资者卖出股指期货合约后所持有的仓位叫空头持仓，简称空头、做空；市场上所有投资者在该期货合约上总

4、的“未平仓合约”数量总持仓量交易者在交易时不断开仓平仓，总持仓因此也在不断变化。由于总持仓变大或变小，反映了市场对该合约的兴趣大小，因而成了投资者非常关注的指标。爆仓在特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形发生爆仓时，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能象股票交易那样一买了之。（2）交易特点保证金制度双向交易T+0交易合约具有时效性保证金交易（杠杆效应）假设沪深300指数为3000点：一手沪深300期货合约价值：3000*300元（合约乘数）=90万元一

5、手合约所需保证金为：3000*300元*15%=13.5万元保证金合约价值在不考虑佣金的情况下，按15%收取保证金，可“撬动”近7倍的合约价值。双向交易合约具有时效性T+0交易（3）中金所风险管理制度保证金制度价格限制制度持仓限额制度大户持仓报告制度强行平仓制度强制减仓制度风险警示制度结算担保金制度涨跌停板幅度为前一日结算价的±10%季月合约上市首日涨跌停幅度为挂牌基准价的±20%最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%以期货合约涨跌停板价格申报的，成交撮合实行平仓优先、时间优先的原则。涨跌停板制度当日无负债结算制度结算准备金：指未被合约占用的保证金，可用资金

6、。交易保证金：指已被合约占用的保证金。结算价：交易结算价和交割结算价保证金：结算准备金和交易保证金交割结算价：该合约对应现货的最后交易日两小时的算术平均价，计算最后交易日收市后所有未平仓合约盈亏的依据，并进行划付。交易结算价：该合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。是计算持仓盈亏、保证金、和下一个交易日交易价格限制的依据。当日无负债结算制度交易保证金结算准备金强行平仓制度不要跟钱过不去强平不是好玩的案例分析某投资者在期货公司转入150万，该期货公司的沪深300股指期货保证金比例为交易所标准+3%，即15%。该投资者在3330点买入6手沪深300股指期货。则：333

7、0*300*15%*6=89.91万元交易保证金：结算准备金：1500000-899100=60.09万元当股指跌至2930（结算价）时浮动盈亏：(2930-3330)*300*6=-72万元交易保证金：2930*300*15%×6=79.11万元结算准备金：150+（-72）-79.11=-1.11（万元）该投资者结算准备金为负，期货公司将向客户发出保证金追缴通知。若该投资者未及时缴纳资金弥补亏损，则期货公司有权强平客户1手合约以弥补交易亏空（注：1×300×2930+（-11100）>0）2、仿真交易软件使用简介下载流程登录国信期货公