[经管营销]基金基础知识

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1、股民学校专题讲座基金基础知识基金业务基金业务一、证券投资基金概述二、货币市场基金三、其他类型基金简介一、证券投资基金概述1、证券投资基金的概念2、证券投资基金的特点3、证券投资基金的主要分类4、证券投资基金的主要相关概念5、开放式基金的相关概念6、证券投资基金法简介1.1证券投资基金的概念指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式运作模式：发行基金单位---集中资金----托管人托管----管理人运作----按比例分配投资收益的一种间接投资方式。1.2证券投资基金的特点集合投资，具有规模效益通过投资组合，实现风

2、险分散通过专业团队，进行专家理财1.3证券投资基金的主要分类规模是否可变划分：封闭式基金和开放式基金组织形式划分：契约型基金和公司型基金募集方式划分：公募基金和私募基金投资目标划分：成长型基金、收入型基金、平衡型基金其它特殊类型基金：系列基金、保本基金、基金中的基金1.3.1各类基金的风险对应1.4证券投资基金的主要相关概念基金管理人基金托管人基金管理公司证券投资组合基金绩效1.5开放式基金的相关概念认购申购赎回基金转换基金转托管基金账户基金交易账户基金收益基金资产净值基金的各种收费：认购费申购费赎回费管理费托

3、管费1.6证券投资基金法简介《证券投资基金管理暂行办法》，2004年6月1日正式实施；共十二章一百零三条，内容主要包括：基金活动的基本法律关系，基金管理人，托管人，募集，交易，申购与赎回，运作与信息披露，合同的变更与中止，财产清算，基金份额持有人权利及行使，监督管理，法律责任等。二、货币市场基金----现金管理的最佳工具1、货币市场基金的概念2、货币市场基金的特点3、货币市场基金的投资范围4、货币市场基金的投资限制5、货币市场基金与其它投资工具的比较6、货币市场基金的现状7、目前我公司主要代销的货币市场基金简介

4、2.1货币市场基金的概念货币市场基金是开放式基金的一种，主要投资于短期货币工具，如：国库券、银行大额可转让存单、商业票据等，具有流动性好、安全性高、风险性低、投资成本低等特点。2.2货币市场基金的特点高安全性，开放式基金的安全模式以及该基金的投资范围决定随时申购赎回，和活期储蓄一样方便；没有申购、赎回费用；申请赎回，第二天资金可以到帐；收益有高有低,但收益率总为正,给投资者正反馈(到目前为止没有一个货币市场基金出现亏损)；收益远高于一年期定存利息,并且免税;天天收益,月月分红；随着央行上调利息，收益将上升。2.

5、3货币市场基金的投资范围我国《货币市场基金管理暂行规定》规定，货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”、“现款”、“短期债券”等类似字样的基金，也属于货币市场基金的范畴，其投资于以下金融工具：-----货币市场基金的投资范围（一）现金；　　（二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；　　（三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；　　（四）期限在一年以内（含一年）的债券回购；　　（五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；　　（六）

6、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。2.4货币市场基金的投资限制不得投资于：股票、可转换债券、剩余期限超过三百九十七天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债券、中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具；投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的百分之十；在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的百分之四十；中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。2.5货币市场基金与其它投资工具比较表1货币市场基金与其他开放式基金之比较流动性安全性收益

7、性投资成本货币市场基金高本金基本安全率一般。高于银行存款短期资金市场收益利率；收益免征利息税免申购、赎回费；管理费较低债券基金高本金损失的可能性较小收益随债券市场波动申购、赎回费较高；管理费较高股票基金高险较风高收益随股票市场波动申购、赎回费高；管理费高---------货币市场基金与其它投资工具比较表2货币市场基金与现有短期理财工具比较类别收益性流动性计息方式货币市场基金目前的货币市场基金7日年化收益率一般为2.1％以上变现方便流动性强按日计息复利活期储蓄税后年收益率0.576％流动性最强到期支付单利3个月定

8、期存款税后年收益率可提前支取但有利息损失到期支付单利个月定期存款税后年收益率可提前支取但有利息损失到期支付单利个月定期存款税后年收益率可提前支取但有利息损失到期支付单利--------货币市场基金与其它投资工具比较------只要换一个帐户,会有惊人发现!!!10万元活期存款1年收益10万*0.72%*(1—20%）=576元10万元货币基金的收益10万*2.00%=2000元相差14