衍生金融工具对传统会计理论挑战的研究 (1)

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1、目录一、衍生金融工具的概述2（一）衍生金融工具的含义2（二）衍生金融工具的种类3（三）衍生金融工具的特点5二、传统会计理论的概述6（一）传统会计理论的含义6（二）传统会计理论的特点7三、衍生金融工具对传统财务会计理论的影响8(一)对会计要素的影响8（二）对会计确认的影响9（三）对会计计量的影响9（四）对会计披露的影响10四、迎接衍生金融工具挑战的对策10（一）重构财务会计要素10（二）会计确认标准的重新制定11（三）采用多重计价基础11（四）改造会计报表12五、总结12参考文献1313衍生金融工具对传统会计理论挑战的研究摘要：运用

2、衍生金融工具进行交易,是一种非常复杂的金融交易和投资手段。其产生的效应,不仅对各国金融管理机构提出严峻的挑战,而且对传统会计也有一定影响。衍生金融工具的诞生与发展,给现行财务会计体系提出了新的研究课题。由于衍生金融本身的特殊性,它在很多方面对传统的会计理论提出了新的挑战。本文就衍生金融工具对传统会计理论的挑战提出了解决相应解决对策。关键词：衍生金融工具；传统会计理论；挑战；建议一、衍生金融工具的概述（一）衍生金融工具的含义衍生金融资产也叫金融衍生工具,又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变

3、量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。金融资产的衍生工具是金融创新的产物，也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制，这种工具就叫金融衍生工具。（二）衍生金融工具的种类1.按照产品形态分类13①独立衍生工具。独立衍生工具是相对嵌入式衍生工具而言的。具有下列特征：（1）其价值随特定利率、金融工具价格

4、、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动。变量为非金融变量的，该变量与合同任一方不存在特定关系。(2)不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。（3）在未来某一日期结算。②嵌入式衍生工具。是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入衍生工具与主合同构成混合工具，如可转换公司债券等。2.按照交易场所分类①

5、交易所交易的衍生工具，在有组织的交易所上市交易的衍生工具。②OTC交易的衍生工具，分散的，一对一交易的衍生工具。3.按照基础工具种类分类①股权类产品的衍生工具。是指以股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。13②货币衍生工具。是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。③利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换

6、以及上述合约的混合交易合约。④信用衍生工具。是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。⑤其他衍生工具。例如用于管理气温变化风险的天气期货，管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等。4.按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类①金融远期合约。金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融远期

7、合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。②金融期货。是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。13③金融期权。是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。包括现货期权和期货期权两大类。④金融互换。是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条

8、件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换和股权互换、信用违约互换等类别。⑤结构化金融衍生工具。前述4种常见的金融衍生工具通常也被称作建构模块工具，它们是最简单和最基础的金融衍生工具，而利用其结构化特性，通过相互结合或者与