风险管理与金融机构名词解释整理

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1、风险管理与金融机构（约翰•赫尔）一到五章名词解释整理第一章导言1.（风险）套利定价理论arbitragepricingtheory投资回报与若干因子相关的理论。（套利，arbitrage,利用若干种证券价格的不一致來获益的交易策略。）2.有效边界efficientfrontier投资者的预期冋报与冋报标准差之间的最佳替代关系。3.市场投资组合marketportfolio包含所有可能投资的资产组合。4.系统风险systematicrisk不能被分散的风险。5.非系统风险nonsystematicrisk可以被分散的风险6.资产定价模型capitalassetpricingmod

2、el关于资产预期回报与资产的beta系数之间关系的模型。7.市场择时markettiming基金经理允许一下特殊的客户可以频繁地买入或者卖出基金的份额，或进行迟后交易来盈利。8.破产成本bankruptcycost在宣布破产后rti于销售的损失、主耍管理人员的离职及专业费用的增加所带來的成本，这些成本与引发破产的不利事件无关。第二章银行1.操作风险operationalrisk不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统以及外部事件所造成的损失。2.一级资本tierlcapital股本以及类似来源的资本金。3.二级资本tier2capital次级债务以及其他类似來源的资本金。4

3、.道德风险moralhazard某一被保主体因为保险合约的存在而改变自身行为举止所带来的风险。5.可转换债券convertiblebond可以在债券期限内的某个时刻转换为一定数量股票的公司债券。6.私募privateplacement没向公众发行新发证券，而将证券卖给小数量金融机构的过程。7.公开发行publicoffering向大众出售证券的过程。8.非包销bestefforts投行按自身的能力将新发行证券以一个固定价格在投资人屮进行销售，投行对最终是否可以卖出不提供保证。9.包乍肖firmcommitment投行对新发行证券的销售价格进行承诺，如果没有投资人买入证券，投行必

4、须自己买入。1.荷兰式拍卖Dutchauction所有屮标者所得到的最后价格为市场的清盘价格。2.毒丸计划poisonpill公司采取行动来使其他公司对其兼并变得更加困难的做法。3.自营交易proprietarytrading金融机构为自身账户进行交易，而不是替客户进行交易的行为。4.共同基金mutualfund为众多小型投资者提供的一种投资形式。5.银行账户bankingbook银行组合的一部分，这些资产预计会被持有到满期口。6.交易账户tradingbook银行组合的一部分，这些资产用于变卖。7.不良贷款nonperformingloan贷款利息拖欠已超过90天的贷款。8.

5、i正券化securitization通过将来的现金流来产生证券的过程。第三章保险公司和养老基金1.投保人policyholder保单的持有者。2.人寿保险lifeinsurance保险支付取决于某人是否健在。3.产业险nonlifeinsuranee/财产险property-casualtyinsuranee为投保人的财产损失提供保险。4.定期寿险termlifeinsurance如果投保人在一定期限内死亡，保险公司将支付赔偿。5.终身寿险wholelifeinsurance/永久寿险permanentlifeinsuranee为投保人终生提供保险，保险一定会支付。6.变额寿险

6、variablelife(VL)insurance终身寿险的一种特殊形式，投保人可阐明在保险的最初年份的盈余保费的投资方式，投资收入可用于支付保费。7.万能寿险universallife(VUL)insurance终身寿险的一种特殊形式，保费数量每年可以有所不同，最终的保险赔偿取决于保费、投资表现及费用。8.储蓄寿险endowmentlifeinsurance事先约定的赔偿额是在投保人死亡或在合同到期时的第一时间一次性支付。9.团体寿险grouplifeinsurance通常是雇主为雇员安排的群体健康保险、1.固定年金fixedannuity年金的支付数量被事先约定。2.递延年

7、金deferredannuity为产生年金而进行支付的时间与年金开始有一个差距。3.可变年金variableannuity,VA投保人首先进行一次付款，决定资金的投资标的，在将来某个时刻所有资金将被转换为年金，如果投保人在到期口之前死亡，投保人指定的受益人将收到所有资金的累计价值。4.长寿风险longevityrisk一个人比预期活得更长所带来的风险。5.死亡风险mortalityrisk一个人比预期提前死亡而带來的风险。6.再保险reinsurance保险公司将风险转给其他公司的情形，承接