新三板定向增发详细流程与必备知识、以及相关的法律问题

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1、新三板定向增发详细流程与必备知识、以及相关的法律问题一、新三板定向增发流程1、董事会对定增进行决议，发行方案公告：主要内容：(1)、发行目的；(2)、发行对彖范围及现冇股东的优先认购安排；(3)、发行价格及定价方法;(4)、发行股份数量；(5)、公司除息除权、分红派息及转增股本情况;(6)、本次股票发行限售安排及白愿锁定承诺；(7)、募集资金用途；(8)、本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案；(9)、木次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项。2、召开股东大会，公告会议决议内容与董事会会议基本一致。3、发行期开始，公告股票发行认购程序

2、公告主要内容：(1)、普通投资者认购及配售原则(2)、外部投资者认购程序(3)、认购的吋间和资金到账要求4、股票发行完成后，公告股票发行情况报告公告主要内容：(1)、本次发行股票的数量(2)、发行价格及定价依据(3)、现有股东优先认购安排(1)、发行对象情况5、定增并挂牌并发布公开转让的公告公告主要内容：司此次发行股票完成股份登记工作，在全国屮小企业股份转让系统挂牌并公开转让。二、新三板定向增发必备知识1＞新三板交易对投资者的要求？①、注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500刀元以上的合伙企业;②、集合信托、银行理财、券商资管、投资基

3、金等金融资产或产品；③、自然人投资者本人名下前一交易nri终证券类资产市值5oo万元人民币以上，且貝有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经丿力。2、投资者怎样参与新三板交易？①、选择一家从事全国中小股份转讣系统经纪业务的主办券商；②、提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》；3、新三板股票交易制度有哪些？目前主要采用协议转让方式，并逐步实现做市商方式和连续竞价方式；转让吋间每周一至周五上午9:15至11:30,下午13:00至15

4、:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报，申报当口有效；申报数量应当为1000股或其整数倍,最小变动单位为0.01元;价格不设涨跌幅限制。4、什么是新三板定增?新三板定增有什么特点?新三板定增：又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点：①、企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案；②、企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;①、新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人；②、投资者可以与金业协商谈判确定发行价格；③、定向发行新增的股份不设立锁定

5、期。5、什么情况下可豁免核准？发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向小国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。投资者为什么要参与新三板定增?①、协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将來流动性迅速放开带來的溢价。②、新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十儿万元即

6、可参与；③、新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险；④、新三板定向发行价格可协商谈判來确定，避免买入价格过高的风险。三、新三板定向增发的一些法律问题1、定向发行制度（-）挂牌的同时可以进行定向发行《业务规则（实行）》4.3.5：〃申请挂牌公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的同时定向发行的，应在公开转让说明书小披露〃，该条明确了企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资。允许挂牌企业在挂牌时进行定向股权融资，凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板、创业板融资功能的差距；同吋，由于增加了挂牌时的股份供给，可以解决未來做市商库

7、存股份來源问题。另，挂牌的同时町以进行定向发行，并不是一个强制要求，拟挂牌企业可以根据11身对资金的需求來决定是否进行股权融资，避免了股份大比例稀释的情况岀现。与企业仅挂牌不同时定向发行相比，同时增发的企业需在公开转让说明书屮披露以下内容：①、在公开转让说明书第一节基木情况中披露“拟发行股数、发行对象或范围、发行价格或区间、预计募集资金金额，同时，按照全国股份转让系统公司冇定向发行信息披露要求，在公开转让说明书'公司财务'后增加'定向发行'章节，披露相关信息①、在公开转让说明书中増加一节"定向发行〃，主办券商应如实披露本次发行股票的数量、价格

8、、对彖以及发行前后企业相关情况的对比。（二）、储架发行储架发行是指一次核准，多次发行的再融资制度。该制度主要适用于，定向增资需要经屮国证监会核准的情形，可以减少行政