会计稳健性对债权人的保护作用——基于信息不对称理论的研究

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5、tor：ZhangZhikangTutortitle:ProfessorGrade：2013Finallytime：March2016Guiyang·China摘要会计最重要的功能之一便是向利益相关者提供决策有用的信息，因此制定一套行之有效的会计信息质量特征体系是必要而重要的。会计稳健性̶̶一项由来已久而又备受争议的会计信息质量要求，越来越受到人们的关注。随着以FASB为代表的会计准则制定机构将稳健性从会计信息质量要求中除名后，学术界对稳健性的肯定和否定之声皆纷至沓来。本文在总结现有研究结论的基础上，对会计稳健性的存在性和存在价值予以证明

6、。在这一基础上，本文希望能在会计稳健性对债权人保护作用方面做出理论上的研究和证明。在我国的信贷市场中，银行是最为主要的债权人。然而作为市场中持有权利的一方，却往往因为信息的缺乏或滞后而使自己的利益受到侵害。再加之我国较为特殊的资本结构、薄弱的法律保护和不尽完善的经济体制，往往使得债权人难以通过法律等手段维护自己的权利。本文立足于信息不对称理论，同时结合契约理论和我国产权制度背景，试图验证会计稳健性能够为保护债权人利益发挥作用。为了得出会计稳健性能够通过哪些渠道对债权人提供利益保护，本文以信息不对称最常引发的两种现象为出发点，即分别从银行在

7、债务契约签订前面临的逆向选择问题和债务契约签订后可能遭受的债务人道德风险问题进行讨论分析。在这样的主题之下，本文选择过度投资作为企业道德风险的替代变量，选择债务成本和长期贷款比例作为逆向选择的替代变量分别进行实证研究，并在此基础上讨论不同产权性质的上市公司其会计稳健性的效用是否存在差别。通过分析研究发现，在我国的上市公司中是普遍存在会计稳健性的。同时，会计稳健性与过度投资、债务成本呈显著的负相关关系，而与长期贷款比例呈显著的正相关关系，这足以证明会计稳健性能够通过抑制道德风险问题和解决逆向选择问题为债权人权益提供保护。本文对数据进一步分类

8、检验后发现，当前我国的国有上市企业与非国有上市企业的会计处理均具备会计稳健性，并且能够无差别的为债权人提供保护。本文通过一系列的理论分析和实证研究验证了会计稳健性是有能力为债权人利益保驾护航的