证券程序化交易模型设计与研究

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1、分类号：F83单位代码：10190研究生学号：201311018密级：无硕士学位论文证券程序化交易模型设计与研究DesignandResearchoftheSecuritizationProgramTradingModel研究生姓名：焦泓博专业：应用经济学指导教师姓名：王潍东指导教师职称：教授2016年4月长春工业大学硕士学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的硕士学位论文，《证券程序化交易模型设计与研究》是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研

2、究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。作者签名：年月日长春工业大学硕士学位论文版权使用授权书本学位论文作者及指导教师完全了解“长春工业大学硕士学位论文版权使用规定”，同意长春工业大学保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权长春工业大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。作者签名：年月日校内指导教师签名：年月日硕士学位论文摘要随着计算机技术的发展和金融市场的不断创新，程序化交易已经成

3、为一种重要的投资方法。设计构建运行稳定的程序化交易系统不仅可以及时捕捉套利机会，增加套利收益，而且能够促进投资活动的规范化与系统化。本文主要基于沪深300股指期货期现套利投资来进行研究，使用优化构造法来构建出符合套利投资要求的股票现货组合并进行验证。以优化构造法作为核心模型，设计出一套证券程序化交易系统。本文首先介绍了证券程序化交易的发展与研究，并指出证券程序化交易投资方式要优于传统投资方式，并且符合现代金融市场的发展潮流。随后本文以沪深300股指期货期现套利为研究目标，研究期现套利现货组合的构成。使用优化构造法构建的股票现货组合，具有良好的操作性与较低的

4、误差。在沪深300股指期现套利投资中，当所需构建的股票现货组合包含成分股种类较少时，增加股票现货组合成分股的多样性，有利于减少期现套利跟踪误差；同时，使用等权重配置法构建的股票现货组合要优于使用比例权重配置法构建的股票现货组合，有利于减少期现套利跟踪误差，减少套利投资风险。最后，通过之前研究得出的方法和结论，设计出一套功能完备的股指期货期现套利程序化交易系统。关键词：程序化交易期现套利现货组合交易系统设计I硕士学位论文AbstractWiththedevelopmentofcomputertechnologyandthecontinuousinnovati

5、onoffinancialmarket,programtradinghasbecomeanimportantinvestmentmethod.Thedesignandconstructionofastableprogramtradingsystemcannotonlycapturearbitrageopportunities,increasearbitrageprofits,butalsocanpromotethestandardizationandsystematizationofinvestmentactivities.Inthispaper,base

6、dontheShanghaiandShenzhen300indexfuturesarbitrageinvestment,usingtheoptimizationmethodtobuildaportfoliotomeettherequirementsofthestockportfolioandverifythestock.Tooptimizetheconstructionmethodasthecoremodel,thedesignofasetofsecuritizationtransactionsystem.Firstly,thispaperintroduc

7、esthedevelopmentandresearchofthesecuritizationtransaction,andpointsoutthatthesecuritizationtransactioninvestmentmethodisbetterthanthetraditionalinvestmentmethod,anditisinlinewiththedevelopmenttrendofmodernfinancialmarket.ThenthispapertakestheShanghaiandShenzhen300indexfuturesperio

8、dastheresearchobjective,theresear