我国新三板转板机制研究与分析——以双杰电气为例

《我国新三板转板机制研究与分析——以双杰电气为例》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、单位化码１０４＾学号１０４７５４１４０１１６分类号Ｆ８３２．５皆為乂聲硕±学位论文（专业学位）我国新Ｈ板转板机制研究与分析双杰电气为例■％．其。．’：专业学位领域：金誠专业学位类别：金融硕±申请人：徐志雅指导教师：赵新顺教授二〇—六年六月■．．度：减．盛关于学位论文独创声明和学术诚信承诺本人向河南大学提出硕±学位申请：所呈交的学位论文是本人在导师指。本人郑重声明＾导下独立完成的，对所研究的课题有新的见解。据我所知，除文中特别加义说明、标注和致谢的地方外，论文中不包括巧他人已经发表或

2、撰写过的研巧成果，也不包括其他人为获得任何教育一、科研机构的学位或证书而使用过的材料。与我同工作的同事对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。在此本人郑重承诺；所呈交的学位论文不存在舞弊作伪行为，文责自负。学位申请人（学位论文作者）签名：怜：Ｌ耶２０１ｆｃ年（？月。曰（关于学位论文著作权使用授权书本人经河南大学审核批准授予硕±学。作为学位论文的作者，本人完全了解并同意河南大学巧关保留、使用学位论文的要求，即河南大学有权向国家图书馆、科研信息机构、数据授收集权机河构南和本校图书馆等提供学位论文（巧质文本和电

3、子文本）Ｗ供公众检索、查阅。本人大学处于宣扬、展览学校学术发展和进行学术交流等目的，可Ｗ采用影印、缩巧、扫描和靠背等复制手段保存、汇编学位论文（纸质文本和电子文本）。（涉及保密内学容位的学位论文在解密后适用本授权书）申请人（学位论文作者）签名：２０１＆年Ｇ月曰学位论义指导老师签名；２０１年＾月＾曰＾ResearchandAnalysisontheTurnBoardMechanisminNewOver-The-CounterMarket-ACaseStudyofSOJOElectricADissertationSubmittedtot

4、heGraduateSchoolofHenanUniversityinPartialFulfillmentoftheRequirementsfortheDegreeofMasterofEconomicsByXuZhiyaSupervisor:Prof.ZhaoXinshunDate:April10,2016摘要近年来，随着我国多层次资本市场体系的高速、多元化的发展，健全的资本市场能够促进国民经济持续、健康、稳定发展。如何满足不同类型企业融资需求，营造出平等、效率、秩序的法律环境，并促进多层次资本市场发展和繁荣，对我国的资本市场来说要走的路还很长。目前，我国的资本市场

5、尚未建立转板制度，但是在发达国家和地区的资本市场上已经是成熟的实践并取得相应的发展。现在，我国资本市场上以新三板为代表的资本主体也开始焕发出较强的生机与活力，活跃在资本市场的各个领域。新三板市场作为中小企业融资的重要渠道，也是转板机制的切入点，引入转板制度能够为中小企业将来直接向创业板、中小企业板或主板上市提供便利，新三板的转板机制对于我国资本市场有重要意义，是不同板块之间可以进行良性转板机制的开始。新三板发展势头迅猛，但然而由于起步晚，制度不完善等原因，还面临许多问题有待解决。这些问题如果不能妥善解决，将严重制约新三板企业的发展潜力，甚至拖累整个市场的发展。由于新

6、三板在整体证券市场结构中承接的特殊性,深入研究新三板市场与其他板块市场之间建立良性互动关系,转板制度建设研究迫切需要提上日程。新三板转板机制应得到相关部门的高度重视，根据国外较健全的资本市场吸取转板经验，结合我国特殊市场行情对新三板转板机制提出切实可行的规章制度，针对市场实际运营情况审慎推出，新三板转板机制的出台及实施需具有相应的配套机制，在我国经济不断发展、多层次资本市场建设不断完善的大背景下，动态优化新三板转板机制，造福于我国的中小微企业，为真正实现解决中小微企业融资难问题提供多样化的渠道。本文在基于对国内新三板市场发展现状分析的基础上，关注转板的条件、流程和监

7、管制度，结合双杰电气的转板实践为例。通过案例分析，对国内新三板企业在转板过程中遇到的问题进行分析和研究，并提出合理化建议以及应对措施；并明晰我国新三板市场转板法律制度规则，防范这一过程中伴随的风险，保障和维护市场主体的合法权益，促进资本市场的发展，从而进一步完善多层次资本市场体系。关键词：新三板；挂牌企业转板；双杰电气；IPO;IABSTRACTInrecentyears,China'smulti-levelcapitalmarketsystemhasdevelopedinarapidanddiversifiedmanner,whilesoundcapitalm