多因素马尔可夫hjm模型在美国利率衍生品定价上的应用

《多因素马尔可夫hjm模型在美国利率衍生品定价上的应用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、夺留許違若次大赛ＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙｏｆＣｈｉｎａ硕±学位论文＠）多因素專余可夫ＨＪＭ横型在美国利牟巧生品论文题目走价上的应用作者姓名＾柄率冷与教理统计学科专业导师姓约森教援’名，二〇一六年五月完成时间木固种遷若术大ｇ硕±学位论文多因素马尔可夫ＨＪＭ模型在美国利率衍生品定价上的应用作者姓名：胡月学科专业：概率论与数理统计＾导师姓名：朗森教授完成时间

2、二〇—六年五月Ｈ：。ＩｋＢＵｎｉｖｅｒｓｉｔｏｆＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｏｆＣｈｉｎａｙｇｙＡ’ｄｉｓｓｅｒｔａｔｉｏｎ化ｒｍａｓｔｅｒｓｄｅｒｅｅｇ激＊－Ａｍｕｌｔｉｆａ（：ｔｏｒｍｏｄｅｌＨＪＭｉｍｌｅｍｅｎｔａｔｉｏｎｓｆｏｒＡｍｅｒｉｃａｎｐｉｎｔ：ｅｒｅｓｔｒａ＜：ｅｓｄｅｒｉｖａｔｉｖｅｓｖａｌｕａｔｉｏｎＩＡｕｔｈｏｒ：ＹｕｅＨｕＩｉＳｅｃｉａｌｉｔｙ：ＴｈｅｏｒｙｏｆＰ

3、ｒｏｂａｂｉｌｉｔｐｙｕ；ｒｏｔＳｅｎ！ＳｅｒｖｉｓｏｒＰＨｕｐＦｉｎｉｓｈｅｄＴｉｍｅ：Ｍａｙ，２０１６中国科学技术大学学位论文原创性声明本人声明所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所取得的成果，。除己特别加Ｗ标注和致谢的地方外论文中不包含任何他人己经发表或撰写过的研巧成果一。与我同工作的同志对本研巧所做的贡献均己在论文中作了明确的说明。：巧签字日期；作者签名＿胡中国科学技术大学学位论文授权使用声明一作为申请学位

4、的条件之，学位论文著作权拥有者授权中国科学技术大学拥有学位论文的部分使用权，即：学校有权按有关规定向国家有关部口或机构，送交论文的复印件和电子版，允许论文被査阅和借阅可Ｗ将学位论文编入《中国学位论文全文数据库》等有关数捉库进行检索，可Ｗ采用影印、缩印或扫描等复制手段保存。、汇编学位论文本人提交的电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。保密的学位论文在解密后也巧守此规定。□公开□保密年：作者签名：規貝导师签名：签字日期：签字日期摘要摘要－－ａｋｏ

5、ｖＭ框架上构造了一本文利用种数值有效的方法在ＭｉａｎＨＪ个基于蒙特卡罗模拟Ｗ及马尔可夫链近似技术的进一步扩展上的多状态变量多因素项的期限结构模型的利率晶格，这个方法将蒙特卡洛方法和基于晶格方法完美的结合在一起。它为许多现有的《因素模型实现利率衍生品估值和在ＨＪＭ框架中的套利保值提供了计算优势和灵活性。关键词：ＨＪＭ模型，计算效率，利率期权ＩＩ，ＩＡＢＳＴＲＡＣＴＡＢＳＴＲＡＣＴＴｈｉｓａｅｒｒｅｓｅｎｔｓａｎｕｍｅｒｉｉｉｃａｌｌｅｆｉｃｉｅ

6、ｎｔａｒｏａｃｈｆｏｒｃｏｎｓｔｒｕｃｔｎａｎｎ化化巧ｐｐｐｙｐｐｇ＊＊－Ｍａｋｏｖｔ：ｅｌａｔｉｃｅｆｏｒｍｕｌｔｉ巧化化ｖｉａ１１化ｔｒｔｍｏｄｅｌｓｎｔｈｅｉａｎｉａａｒｂｌｅ１１１山化＜：化１ｒｍｓｕｃｕｒｅｉＨＪＭｆｒａｍｅｗｏｒｋｂａｓｅｄｏｎＭｏｎｔｅＣａｒｌｏｓｉｍｕｌａｔｉｏｎａｎｄａｎａｄｖａｎｃｅｄｅｘｔｅｎｓｉｏｎｔｏ化ｅＭａｒｋｏｖＣｈａｉｎＡｐｐｒｏｘｉｍａｔｉｏｎ化ｃｈｎｉｕｅｕｎｄｅｒ

7、ｔ：ｈｉｓｅｘ化ｎｓｉｏｎ．Ｔｈｅｒｏｏｓｅｄｍｅｔｈｏｄｑｐｐｒｏｖ－ｉｄｅｓｓｉｎｉｆｉｃａｎｔｃｏｍｕｔａｔｉｏｎａｌａｄｖａｎｔａｅｓａｎｄｅｘｌｉｔｗｋｈｒｅｓｅｃｔｔｏｍａｎｅｘｐｇｐｇｆｌ化ｉｙｐｙ－－ｔｉｌｔｉｌｔｉｔｒｉｔｌｔｉｉｓｎｇｍｕｔｉｆａｃｏｒｍｏｄｅｌｍｅｍｅｎａｔｏｎｓｆｏｒｉｒＵｅｒｅｓａｌ；ｅｓｄｅｒｖａｉｖｅｓｖａｕａｏｎａｎｄｐＨＪＭＭｏ－？ｈｅｄｉｉｃｅａｓｅｄｍｅｇｉｎｇｉｎｔｈｅｆｒａ

8、ｍｅｗｏｒｋ．ＡｎｄｉｔｓａｍｉｘｏｆｎｔｅＣａｒｌｏａｎｄｌａｔｔｂｔｈｏｄｓａｎｄｃｏｍｂｉｎｅｓｔｈｅｂｅｓｔｆｒｏｍｂｏｔｈｏｆｔｈｅｍ．Ｋｅｙｗｏｒｄｓ；ＨＪＭｍｏｄｅｌ．Ｃｏｍｐｕｔａｔｉｏｎａｌｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ，ＩｉＵｅｒｅｓｔｒａ化ｏｐｔｉｏｎｓＩＩＩ目录目录摘要ＩＡＢＳＴＲＡＣＴＩｌｌ胃录Ｖ一第章绪论１第二章ＨＪＭ模型简介５第Ｈ章多因素波动模型